ما هي العقود الآجلة للمعادن الثمينة؟

يمكن أن توفر العقود الآجلة للذهب والفضة تحوطاً ضد التضخم أو لعبة مضاربة أو فئة استثمار بديلة أو تحوطاً تجارياً للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص خارج الأسهم التقليدية والأوراق المالية ذات الدخل الثابت.

في هذا المقال سوف نغطي أساسيات عقود الذهب والفضة الآجلة وكيفية تداولها
ولكن احذر التداول في هذا السوق لأنه ينطوي على مخاطر كبيرة.

إذاً… ما هي العقود الآجلة للمعادن الثمينة؟

العقود الآجلة للمعادن الثمينة هي اتفاقية ملزمة قانوناً لتسليم الذهب أو الفضة بسعر متفق عليه في المستقبل. تقوم بورصة العقود الآجلة بتوحيد العقود من حيث الكمية والجودة والوقت ومكان التسليم السعر فقط متغير.

يستخدم المتحوطون هذه العقود كطريقة لإدارة مخاطر الأسعار عند الشراء أو البيع المتوقع للمعدن المادي. وتوفر العقود الآجلة أيضاً للمضاربين فرصة للمشاركة في الأسواق دون أي دعم مادي.

يمكن اتخاذ مركزين مختلفين: المركز الطويل (الشراء) هو التزام بقبول تسليم المعدن المادي في حين أن المركز القصير (البيع) هو التزام بالتسليم.

يتم تعويض الغالبية العظمى من العقود الآجلة قبل تاريخ التسليم.
فعلى سبيل المثال، يحدث هذا عندما يقوم مستثمر لديه مركز طويل ببدء مركز قصير في نفس العقد مما يلغي بشكل فعال المركز الطويل الأصلي.

مزايا العقود الآجلة

يوفر تداول العقود الآجلة المزيد من النفوذ المالي والمرونة والنزاهة المالية أكثر من تداول السلع نفسها لأنها تتداول في بورصات مركزية.

الرافعة المالية هي القدرة على تداول وإدارة منتج ذو قيمة سوقية عالية بجزء بسيط من القيمة الإجمالية.
يتم تداول العقود الآجلة بهامش أداء والذي يتطلب رأس مال أقل بكثير من السوق الفعلي.
توفر الرافعة المالية للمضاربين مخاطر أعلى.

فعلى سبيل المثال، يتحكم أحد العقود الآجلة للذهب في 100 أونصة من الذهب حيث 1 قيمة الدولار لهذا العقد هي 100 ضعف سعر السوق للأونصة الواحدة من الذهب.

إذا كان السوق يتداول عند 600 دولار للأونصة فإن قيمة العقد هي 60 ألف دولار (600 دولار × 100 أونصة).
بناءً على قواعد هامش الصرف فإن الهامش المطلوب للتحكم في عقد واحد هو 4050 دولار فقط.
لذلك مقابل 4050 دولار يمكن التحكم في الذهب بقيمة 60 ألف دولار.
كمستثمر يمنحك هذا القدرة على رفع مستوى 1 دولار للتحكم في ما يقرب من 15 دولار.

في أسواق العقود الآجلة من السهل بدء مركز قصير مما يمنح المشاركين قدراً كبيراً من المرونة.
توفر هذه المرونة للمتحوطين القدرة على حماية مراكزهم المادية وللمضاربين لاتخاذ مراكز بناءً على توقعات السوق.

لا تعرض بورصات الذهب والفضة الآجلة أي مخاطر على الأطراف المقابلة للمشاركين يتم ضمان ذلك من خلال خدمات المقاصة في البورصات.
تعمل البورصة كمشتري لكل بائع والعكس صحيح مما يقلل من المخاطر في حالة تخلف أي من الطرفين عن تحمل مسؤولياته.

مواصفات العقود الآجلة

الذهب الآجل المتاح في الولايات المتحدة هو COMEX هذا عقد 100 أونصة.

الفضة لديها أيضاً عقود تداول في COMEX و NYSE Liffe. العقود مقابل 5000 أوقية ويتم تداولها في كلا البورصتين.

العقود الآجلة للذهب

يتم تداول الذهب بالدولار والسنت للأونصة.

على سبيل المثال، عندما يتم تداول الذهب بسعر 600 دولار للأونصة
فإن قيمة العقد تبلغ 60 ألف دولار (600 دولار × 100 أونصة).

المتداول الذي يشتري عند 600 دولار ويبيع بسعر 610 دولارات سيحصل على 1000 دولار (610 دولار – 600 دولار = ربح 10 دولارات 10 دولارات × 100 أوقية = 1000 دولار).
على العكس من ذلك فإن المتداول الذي يشتري عند 600 دولار ويبيع بسعر 590 دولار يخسر 1000 دولار.

الحد الأدنى لحركة السعر أو حجم التكة هو 10 سنتات.

قد يكون للسوق نطاق واسع ولكن يجب أن يتحرك بزيادات لا تقل عن 10 سنتات.

تسليم كومكس إلى خزائن منطقة نيويورك هذه الخزائن قابلة للتغيير من قبل البورصة وأكثر الشهور تداولاً (وفقاً للحجم والفائدة المفتوحة) هي فبراير وأبريل ويونيو وأغسطس وأكتوبر وديسمبر.

للحفاظ على سوق منظم ستضع البورصات حدودا للمراكز.

حد المركز هو الحد الأقصى لعدد العقود التي يمكن أن يحملها مشارك واحد وهناك حدود مختلفة لمراكز التحوط والمضاربين.

العقود الآجلة للفضة

يتم تداول الفضة بالدولار والسنت للأونصة مثل الذهب.

فعلى سبيل المثال إذا تم تداول الفضة بسعر 10 دولارات للأونصة
فإن قيمة العقد “الكبير” تبلغ 50000 دولار (5000 أوقية × 10 دولارات للأونصة)
بينما المصغر سيكون 10000 دولار (1000 أوقية × 10 دولارات للأونصة).

حجم العلامة هو 0.001 دولار للأونصة وهو ما يعادل 5 دولارات لكل عقد كبير و 1 دولار للعقد المصغر.

قد لا يتداول السوق بزيادات أقل ولكن يمكنه تداول مضاعفات أكبر.

مثل الذهب تحدد متطلبات التسليم الخزائن في منطقة نيويورك وأكثر الشهور نشاطاً للتسليم (حسب الحجم والاهتمامات المفتوحة) هي مارس ومايو ويوليو وسبتمبر وديسمبر.

وللفضة أيضاً حدود مركزية وضعتها البورصات.

اقرأ ايضاً : مؤشر Nikkei يسجل أكبر مكاسبه بعد اجتماع الفيدرالي الأميركي

للتسجيل في كورسات الفوركس العربي التعليمية من هـــنا

لفتح حساب تداول حقيقي أو تجريبي مع شركة ACY الأسترالية اضغط هنــا
وتمتع بتداول مميّز مع أقوى ترخيص في العالم ASIC الأسترالي وجوائز شهرية بقيمة 2 مليار دولار لأول مرة في عالم الفوركس !

مميزات شركة ACY الأسترالية:

• نوع الشركة STP أي تنفيذ مباشر وسريع مع أكبر البنوك العالمية بدون غرفة مقاصة – No dealing room
• رافعة مالية حتى 1:500
• حسابات إسلامية
• سبريد تنافسي – عمولة 0%
• 60 منتج تداول بما فيها العملات – السلع – المؤشرات – العملات الرقمية – الأسهم

* ليصلك كل جديد أول بأول (تحليلات – اقتصاد – تعليم – عروض) تابعنا على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالفوركس العربي:
قناة اليوتيوب – صفحة الفيس بوك – جروب الفيس بوك للمناقشات – قناة التلجرام
* للتواصل المباشر:
اتصال وواتساب – البريد الإلكتروني: info@forexaraby.com