تكافح الأسهم للاستقرار مع استمرار الهزيمة خلال شهر يناير

تراجعت الأسهم الأوروبية بشدة مرة أخرى اليوم الجمعة حيث أدت المخاوف بشأن التوقف المفاجئ لتحفيز البنك المركزي وتزايد التوترات بين القوى الغربية وموسكو إلى واحدة من أسوأ البدايات على الإطلاق لأسواق الأسهم العالمية على الإطلاق.

قدمت الأرباح القوية من شركة آبل بعض التشجيع للتكنولوجيا المنهارة والأسواق الأمريكية
لكن التجار كانوا يكافحون من أجل رسم خط في ظل عمليات البيع العالمية التي ترسخت الآن بقوة.

انخفض مؤشر STOXX 600 لعموم أوروبا (.STOXX) بنسبة 1.5٪ تقريبًا، وهو في طريقه إلى الانخفاض الأسبوعي الرابع على التوالي.

المؤشرات و الأسهم

أشارت أسعار العقود الآجلة الأمريكية المتقلبة إلى أن المتداولين لم يكونوا متأكدين تماماً من الاتجاه الذي ستسلكه وول ستريت عند افتتاحه قريباً

انخفض مؤشر MSCI العالمي الرئيسي لخمسين دولة (.MIWD00000PUS) بنسبة 8.1 ٪ لهذا الشهر.
مما أدى إلى اقتطاع ما يقرب من 7 تريليون دولار من قيمته ووضعه على شفا أسوأ شهر يناير منذ عام الأزمة المالية العالمية لعام 2008.

في غضون ذلك، يسير الدولار على الطريق الصحيح لتحقيق أفضل أسبوع له في سبعة أشهر
على أساس المراهنات على أن أسعار الفائدة الأمريكية قد ترتفع الآن بما يصل إلى خمسة أضعاف هذا العام.

قال جيريمي جاتو، مدير محفظة الأصول المتعددة في Unigestion في سويسرا:
“مع كون مجلس الاحتياطي الفيدرالي يبدو أكثر تشدداً، فقد هز الأسواق”.

وأضاف: “يمكن للأسواق أن تتعايش مع ارتفاع أسعار الفائدة، لكن السؤال الرئيسي يبقى حول الميزانية العمومية”.

كانت الأسواق مدفوعة بكل الحوافز التي تم ضخها خلال أزمة COVID-19
“لذلك إذا بدأت في تقليل السيولة، فهذا يغير اللعبة”.

أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع إلى أنه من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة في مارس
كما كان متوقعاً على نطاق واسع.

وأعاد التأكيد على خططه لإنهاء مشترياته من السندات في عصر الوباء في ذلك الشهر قبل إطلاق تخفيض كبير في حيازاته من الأصول.

أدى احتمال رفع أسعار الفائدة الأمريكية بشكل أسرع أو أكبر، وسحب التحفيز المحتمل
إلى ارتفاع الدولار إلى أعلى مستوى في 20 شهر عند 1.1119 دولار لكل يورو وإلى 115.50 – بالقرب من أعلى مستوى في العام حتى الآن عند 116.35 ين.

في أسواق السندات الحكومية الكبيرة التي تدفع تكاليف الاقتراض العالمية

انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 1.82٪ من 1.84٪ في وقت سابق
حيث ارتفع مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، ليس أكثر مما كان عليه كان متوقعاً.

في الاثني عشر شهراً حتى ديسمبر
ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 5.8٪.
كان هذا أكبر تقدم منذ عام 1982 وتبع زيادة بنسبة 5.7٪ على أساس سنوي في نوفمبر.

كان عائد السنتين، وهو أكثر حساسية لتوقعات رفع أسعار الفائدة، في آخر مرة عند 1.20٪
بعد أن بدأ العام عند 0.75٪ تقريبًا.

كما ارتفعت عوائد السندات الأوروبية بشكل أكبر.

ارتفع عائد السندات الألماني لأجل 10 سنوات، وهو المؤشر الرئيسي لمنطقة اليورو، بمقدار 4 نقاط أساس ليصل إلى -0.0008٪
حيث كان يهدد باختراق عتبة الصفر الرئيسية.

كان التركيز أيضاً على إيطاليا، حيث ارتفعت عائدات السندات وأيضاً حيث كافح البرلمان لانتخاب رئيس جديد.

الأسهم الأمريكية

تعافت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية من انخفاض سابق لتستقر على نطاق واسع بعد بيانات التضخم
حيث قفزت الأسهم مثل أسهم Apple، التي تراجعت نحو 10٪ هذا الشهر
بنسبة 3.5٪ في تعاملات ما قبل السوق بعد أن سجلت مبيعات قياسية لهواتفها الرئيسية.

تعد شركة Apple أكبر شركة في العالم من حيث القيمة السوقية
لكنها تضررت بشكل خاص مع الأسهم التكنولوجية الأخرى بشدة في عمليات البيع الحالية
حيث أن احتمالية ارتفاع الأسعار العالمية تمنح أولئك الذين كانوا قلقين بالفعل بشأن التقييمات في الغلاف الجوي السبب المثالي للبيع.

أسواق السلع

في أسواق السلع، حافظت أسعار النفط على قوتها وتتجه لتحقيق مكاسبها الأسبوعية السادسة وسط مخاوف بشأن نقص الإمدادات
حيث يواصل المنتجون الرئيسيون تقييد الإنتاج على الرغم من الطلب المتزايد.

صعدت العقود الآجلة لخام برنت 1.9 بالمئة إلى 91 دولار للبرميل – وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2014.

ويمثل الأسبوع السادس من المكاسب أيضاً أطول سلسلة مكاسب أسبوعية لخام برنت منذ أكتوبر من العام الماضي
عندما ارتفعت الأسعار لمدة سبعة أسابيع بينما ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط لتسعة أسابيع.

روسيا وأوكرانيا

ارتفعت الأسعار هذا العام بنحو 15٪ وسط توترات جيوسياسية بين روسيا، ثاني أكبر منتج للنفط في العالم ومزود رئيسي للغاز الطبيعي لأوروبا، والغرب على أوكرانيا
فضلاً عن التهديدات التي تتعرض لها الإمارات العربية المتحدة من حركة الحوثيين اليمنية
التي أثارت مخاوف بشأن إمدادات الطاقة.

قال كبيري الاقتصاديين: “عندما يتخطى خام برنت مستوى 90 دولار، نرى بعض عمليات البيع انطلاقاً من إحساس بالإنجاز”.

لكن المستثمرين يبدأون في الشراء مرة أخرى عندما تنخفض الأسعار قليلاً
لأنهم يظلون حذرين بشأن اضطرابات الإمدادات المحتملة بسبب التوترات الجيوسياسية المتزايدة”. في نومورا لتداول الأوراق المالية.

وقال: “السوق تتوقع أن يظل العرض شحيحاً حيث يُنظر إلى أوبك + على أنها تحافظ على السياسة الحالية للزيادة التدريجية في الإنتاج”.

تركز السوق على اجتماع 2 فبراير لمنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاءها بقيادة روسيا، في مجموعة تعرف باسم أوبك +.

وقالت عدة مصادر في المجموعة لرويترز إن من المرجح أن تلتزم بالزيادة المقررة في إنتاجها النفطي المستهدف لشهر مارس.

أقرأ أيضا : يدفع التحفيز المالي الاقتصاد الأمريكي في عام 2021 إلى أفضل أداء له منذ عام 1984

مميزات شركة ACY الأسترالية:

• نوع الشركة STP أي تنفيذ مباشر وسريع مع أكبر البنوك العالمية بدون غرفة مقاصة – No dealing room
• رافعة مالية حتى 1:500
• حسابات إسلامية
• سبريد تنافسي – عمولة 0%
• 1600 منتج تداول بما فيها العملات – السلع – المؤشرات – العملات الرقمية – الأسهم

* ليصلك كل جديد أول بأول (تحليلات – اقتصاد – تعليم – عروض) تابعنا على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالفوركس العربي:
قناة اليوتيوب – صفحة الفيس بوك – جروب الفيس بوك للمناقشات – قناة التلجرام

* للتواصل المباشر:
اتصال وواتساب – البريد الإلكتروني: info@forexaraby.com