ماذا تعرف عن التدفق النقدي؟

يشير مصطلح التدفق النقدي إلى المبلغ الصافي للنقد والمعادلات النقدية التي يتم تحويلها داخل وخارج الشركة.

يمثل النقد المستلم التدفقات الداخلة في حين أن الأموال المنفقة تمثل التدفقات الخارجة.

يتم تحديد قدرة الشركة على خلق قيمة للمساهمين بشكل أساسي من خلال قدرتها على توليد تدفقات نقدية إيجابية أو، بشكل أكثر تحديداً، لتعظيم التدفق النقدي الحر على المدى الطويل (FCF).

FCF هو النقد الذي تولده الشركة من عملياتها التجارية العادية بعد طرح أي أموال يتم إنفاقها على النفقات الرأسمالية (CapEx).

مفهوم التدفق النقدي:

التدفق النقدي هو مقدار النقد الذي يأتي ويخرج من الشركة وتأخذ الشركات الأموال من المبيعات كإيرادات وتنفق الأموال على النفقات.

قد يتلقون أيضا دخلاً من الفوائد والاستثمارات واتفاقيات الترخيص وبيع المنتجات بالائتمان ويتوقعون تلقي الأموال المستحقة بالفعل في تاريخ متأخر.

يعد تقييم المبالغ والتوقيت وعدم اليقين فيما يتعلق بالتدفقات النقدية جنباً إلى جنب مع مصدرها وأين تذهب  أحد أهم أهداف إعداد التقارير المالية.

فإنه ضروري لتقييم السيولة والمرونة والأداء المالي العام للشركة.

كما يشير التدفق النقدي الإيجابي إلى أن الأصول السائلة للشركة تتزايد
مما يمكنها من تغطية الالتزامات وإعادة الاستثمار في أعمالها وإعادة الأموال إلى المساهمين ودفع النفقات وتوفير حاجز ضد التحديات المالية المستقبلية.

يمكن للشركات ذات المرونة المالية القوية الاستفادة من الاستثمارات المربحة.

كما أنهم يتصرفون بشكل أفضل في فترات الركود، من خلال تجنب تكاليف الضائقة المالية.

يمكن تحليل التدفقات النقدية باستخدام بيان التدفق النقدي
وهو بيان مالي قياسي يقدم تقارير عن مصادر الشركة واستخدام النقد خلال فترة زمنية محددة.

يمكن لإدارة الشركات والمحللين والمستثمرين استخدامها لتحديد مدى نجاح الشركة في كسب النقود لسداد ديونها وإدارة نفقات التشغيل الخاصة بها.

يعد بيان التدفق النقدي أحد أهم البيانات المالية الصادرة عن الشركة إلى جانب الميزانية العمومية وبيان الدخل.

وهناك ثلاث أجزاء مهمة من البيانات المالية للشركة:

– الميزانية العمومية والتي تقدم لمحة سريعة عن أصول الشركة وخصومها.

– بيان الدخل الذي يشير إلى ربحية الشركة خلال فترة معينة.

– بيان التدفق النقدي، والذي يعمل بمثابة دفتر شيكات للشركة يوفق بين البيانين الآخرين.

يسجل المعاملات النقدية للشركة (التدفقات الداخلة والخارجة) خلال الفترة المحددة
يوضح ما إذا كان قد تم تحصيل جميع الإيرادات المحجوزة في بيان الدخل.

لكن التدفق النقدي لا يظهر بالضرورة جميع نفقات الشركة.
هذا لأنه لا يتم دفع جميع المصاريف المتراكمة على الشركة على الفور.

على الرغم من أن الشركة قد تتحمل التزامات، فإن أي مدفوعات تجاه هذه الالتزامات لا يتم تسجيلها كتدفق نقدي خارجي حتى تحدث المعاملة.

العنصر الأول الذي يجب ملاحظته في بيان التدفق النقدي هو البند السفلي من المحتمل أن يتم تسجيل ذلك على أنه صافي الزيادة / النقص في النقد وما يعادله (CCE).

تشير المحصلة النهائية إلى التغيير العام في نقد الشركة وما يعادله (الأصول التي يمكن تحويلها على الفور إلى نقد) خلال الفترة الماضية.

إذا قمت بالتحقق من الأصول الحالية في الميزانية العمومية، فستجد CCE إذا كنت تأخذ الفرق بين CCE الحالي والعام السابق أو الربع السابق.

فيجب أن يكون لديك نفس الرقم الموجود في الجزء السفلي من بيان التدفقات النقدية.

أنواع التدفق النقدي:

التدفقات النقدية من العمليات (CFO):

يصف التدفق النقدي من العمليات (CFO)، أو التدفق النقدي التشغيلي، التدفقات المالية المرتبطة مباشرة بإنتاج وبيع البضائع من العمليات العادية.

يشير المدير المالي إلى ما إذا كانت الشركة لديها أموال كافية واردة لدفع فواتيرها أو نفقات التشغيل الخاصة بها.

بعبارة أخرى، يجب أن يكون هناك تدفقات نقدية تشغيلية أكثر من التدفقات النقدية الخارجة للشركة حتى تكون قادرة على الاستمرار من الناحية المالية على المدى الطويل.

يتم حساب التدفق النقدي التشغيلي بأخذ النقد المستلم من المبيعات وطرح مصاريف التشغيل التي تم دفعها نقداً للفترة.

يتم تسجيل التدفق النقدي التشغيلي في بيان التدفق النقدي للشركة، والذي يتم الإبلاغ عنه على أساس ربع سنوي وسنوي.

يشير التدفق النقدي التشغيلي إلى ما إذا كان بإمكان الشركة توليد تدفق نقدي كافٍ للحفاظ على العمليات وتوسيعها
ولكن يمكن أن يشير أيضاً إلى متى قد تحتاج الشركة إلى تمويل خارجي لتوسيع رأس المال.

لاحظ أن المدير المالي مفيد في فصل المبيعات عن النقد المستلم إذا حققت الشركة
على سبيل المثال، عملية بيع كبيرة من العميل، فسيؤدي ذلك إلى زيادة الإيرادات والأرباح.

ومع ذلك، فإن الإيرادات الإضافية لا تؤدي بالضرورة إلى تحسين التدفق النقدي إذا كانت هناك صعوبة في تحصيل المدفوعات من العميل.

مميزات شركة ACY الأسترالية:

• نوع الشركة STP أي تنفيذ مباشر وسريع مع أكبر البنوك العالمية بدون غرفة مقاصة – No dealing room
• رافعة مالية حتى 1:500
• حسابات إسلامية
• سبريد تنافسي – عمولة 0%
• 60 منتج تداول بما فيها العملات – السلع – المؤشرات – العملات الرقمية – الأسهم

* ليصلك كل جديد أول بأول (تحليلات – اقتصاد – تعليم – عروض) تابعنا على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالفوركس العربي:
قناة اليوتيوب – صفحة الفيس بوك – جروب الفيس بوك للمناقشات – قناة التلجرام
* للتواصل المباشر:
اتصال وواتساب – البريد الإلكتروني: info@forexaraby.com