ما هو أفضل ملاذ آمن في أوقات الأزمات الاقتصادية؟ الجزء الأول

ملاذ آمن : هو أداة مالية تزيد قيمتها خلال فترات الانكماش الاقتصادي

و تستخدم للتحوط ضد المخاطر. تبرز هذه الأصول الدفاعية في أوقات الأزمات

لأنها لا ترتبط ارتباطاً وثيقاً بتطور الاقتصاد، مما يعني أنه يمكن إعادة تقييمها حتى في حالة انهيار السوق.
تسبب الصراع المتصاعد بين روسيا وأوكرانيا في خروج بعض المستثمرين

من أسواق النمو مثل عملات السلع الأساسية والأسهم والانتقال

إلى فئات أصول الملاذ الآمن التقليدية.
بينما قد يختار بعض المستثمرين البيع على المكشوف لهذه الأسواق باستخدام

العقود مقابل الفروقات (CFDs) – وربما الربح مع انخفاض الأسعار في السوق

– سيختار البعض الآخر الاستثمار في الأصول الآمنة.
اليوم، أصبحت أصول الملاذ الآمن مثل الذهب, الفرنك السويسري,

و الين الياباني مهمة بشكل متزايد. غالباً ما يكون المستثمرون على دراية بالأمر،

و لكن في أوقات الذعر في الأسواق، عندما يبحث الجميع عن ملجأ، قد يتفاعلون في وقت متأخر.

ما هو الملاذ الآمن؟

الملاذ الآمن هو أداة مالية يُتوقع الاحتفاظ بها و زيادة قيمتها خلال الأوقات الاقتصادية غير المؤكدة.

يعود سبب تسمية هذه الأصول بـ “الملاذ الآمن”، أنها توفر الأمان عندما يسيطر

الخوف على الأسواق، إلى عدة أسباب.

أولاً، لأن هذه الأدوات مضمونة من قبل كيانات لا شك في مصداقيتها،

لأن المستثمرين يعتقدون أنها ستكون دائماً قابلة للتسييل في أي وقت و لن تفلس أبداً.

على سبيل المثال، حكومات الدول الأكثر تطوراً.

ثانياً، لأن المستثمرين يعرفون تاريخ هذه الأصول و يعرفون أنهم نجوا من

جميع الأزمات المالية في العالم، على سبيل المثال المعادن الثمينة. و باختصار،

فإن الأصول التي تعتبر آمنة تشمل الأدوات المالية والمواد الخام التي:

أكدت مقاومتها في أكثر من مناسبة إقتصادية.
تصدرها كيانات لديها سيولة عالية و يمكنها دائماً الدفع
في لحظات الذعر، يبحث المستثمرون عن ملاذ آمن لحماية أموالهم من العاصفة القادمة.

هذه التحركات تعزز قيم الملاذات الآمنة، و التي سيعاد تقييمها. و مع ذلك،

عندما يكون الاقتصاد العالمي جيداً و لا يرى أحد المخاطر في الأفق،

يراهن المستثمرون على الأصول ذات المخاطر العالية.

و قد تؤدي هذه الحركة إلى فقدان الملاذات الآمنة بعضاً من قيمتها.

ما هي ميزات أصول الملاذ الآمن؟

لفهم أصول الملاذ الآمن بشكل أفضل، دعنا نرى ما هي أهم ميزاتها.

تتميز أصول الملاذ الآمن بخصائص معينة تساهم بشكل عام في سمعتها من حيث السلامة:

السيولة:

يجب أن تكون الأصول قابلة للتحويل بسهولة إلى نقد في أي وقت.

الوظيفة:

يجب أن يكون الأصل وظيفياً، أي أن طلبه مضمون على المدى الطويل.

العرض المحدود:

يجب ألا يتجاوز نمو العرض على الطلب على الإطلاق.

جدير بالثقة:

من غير المحتمل أن يكون قد عفا عليه الزمن أو تم استبداله بأصل آخر.

الثبات بمرور الوقت:

يجب ألا يتدهور قيمة الأصل بمرور الوقت.
تتغير قيم الملاذ الآمن الأكثر شيوعاً بمرور الوقت، لذلك من المهم مواكبة اتجاهات الاستثمار.

و مع ذلك، هناك بعض قيم الملاذ الآمن التي لم يتم استبدالها على مر السنين و تظل مفضلة.

وهي على النحو التالي:

الدولار الأمريكي
الين الياباني
الفرنك السويسري
سندات بعض الحكومات
الذهب
الأسهم الدفاعية
البيتكوين

وبهذا كنا قد قدمنا مقال عن: ما هو أفضل ملاذ آمن في أوقات الأزمات الاقتصادية؟ الجزء الأول