ثقة المستثمرين تتصدر الأسواق.. والدولار والذهب يترقبان بيانات التضخم

تبدأ الأسواق أسبوعها بحذر، مع تصدر ثقة المستثمرين في منطقة اليورو المشهد الأوروبي، بينما تواصل الأسواق تقييم تأثير تقرير الوظائف الأمريكي الأخير على توقعات أسعار الفائدة.

وتتجه الأنظار أيضًا إلى بيانات التضخم الأمريكية المرتقبة هذا الأسبوع، والتي قد تكون عاملًا رئيسيًا في تحديد اتجاه الدولار والذهب وعوائد السندات.

في الوقت نفسه، تغيب الأسواق الأمريكية عن التداول اليوم بسبب عطلة عيد العمال، بينما تستمر أسواق الفوركس والذهب والنفط في التداول.

ثقة المستثمرين في منطقة اليورو تحت المجهر

يصدر اليوم مؤشر Sentix لثقة المستثمرين في منطقة اليورو، والذي يقيس نظرة المستثمرين تجاه الاقتصاد الأوروبي وتوقعاتهم للفترة المقبلة.

وتشير التوقعات إلى ارتفاع المؤشر إلى 2.1 نقطة، مقارنة بـ 0.9 نقطة في القراءة السابقة.

موعد الخبر: 11:30 صباحًا بتوقيت مصر

قد تدعم القراءة القوية اليورو وتعزز الثقة في الاقتصاد الأوروبي، بينما قد تؤدي القراءة الضعيفة إلى زيادة مخاوف تباطؤ النمو والضغط على العملة الأوروبية.

وتزداد أهمية البيانات مع اقتراب اجتماع البنك المركزي الأوروبي.

الاقتصاد الألماني يضيف ضغوطًا على اليورو

أظهرت بيانات الإنتاج الصناعي الألماني تراجع الإنتاج بنسبة 1.1% خلال يوليو، مقابل توقعات بارتفاعه بنسبة 0.1%.

كما انخفض إنتاج قطاع السيارات بنسبة 9.2%، بينما تراجع الإنتاج الصناعي على أساس سنوي بنسبة 1.6%.

وتزيد هذه البيانات الضغوط على الاقتصاد الألماني، وقد تؤثر في توقعات الأسواق تجاه السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.

تقرير الوظائف الأمريكي ما زال يؤثر على الأسواق

يستمر تأثير تقرير الوظائف الأمريكي الأخير على الأسواق، بعدما أظهرت بيانات أغسطس إضافة 162 ألف وظيفة، مع استقرار معدل البطالة عند 4.1%.

وجاء نمو الوظائف أقوى من توقعات الأسواق، ما عزز الرهانات المتعلقة بالسياسة النقدية الأمريكية.

لكن الأنظار تتجه الآن إلى بيانات التضخم الأمريكية، خاصة مؤشر أسعار المنتجين PPI يوم الخميس، ومؤشر أسعار المستهلكين CPI يوم الجمعة.

وقد تكون هذه البيانات حاسمة في تحديد توقعات الفائدة وحركة الدولار والذهب.

الدولار يترقب بيانات التضخم

حصل الدولار على دعم من قوة بيانات الوظائف الأخيرة، لكن المستثمرين يتجنبون بناء توقعات جديدة قبل صدور بيانات التضخم.

تضخم أعلى من المتوقع قد يدعم توقعات الفائدة المرتفعة ويعزز الدولار.

أما تضخم أضعف من المتوقع فقد يقلل الضغوط على الفائدة، وهو ما قد يدعم الذهب والعملات الرئيسية أمام الدولار.

الذهب تحت تأثير الدولار والفائدة

يتحرك الذهب تحت ضغط ارتفاع توقعات الفائدة الأمريكية، حيث تراجعت جاذبيته بعد بيانات الوظائف القوية.

وسجل الذهب الفوري نحو 4,403 دولارات للأونصة صباح اليوم.

لكن التوترات الجيوسياسية لا تزال توفر دعمًا للمعدن، ما يجعل حركة الذهب مرتبطة بتوازن عدة عوامل، أبرزها:

• الدولار.
• عوائد السندات.
• توقعات الفائدة.
• التضخم.
• التوترات الجيوسياسية.

النفط يحافظ على مستوياته المرتفعة

تواصل أسعار النفط التداول عند مستويات مرتفعة وسط استمرار التوترات الجيوسياسية.

وسجل خام برنت نحو 97.37 دولارًا للبرميل، بينما بلغ خام غرب تكساس نحو 92.57 دولارًا.

وتراقب الأسواق تطورات حركة الشحن عبر مضيق هرمز، وأي اضطراب إضافي قد يدفع أسعار النفط إلى مستويات أعلى.

ارتفاع أسعار الطاقة قد يزيد الضغوط التضخمية عالميًا، ويجعل مهمة البنوك المركزية أكثر تعقيدًا.

الأسواق الأمريكية مغلقة اليوم

تغلق بورصة نيويورك وناسداك اليوم بمناسبة عيد العمال الأمريكي، على أن تستأنف التداول غدًا الثلاثاء.

أما أسواق الفوركس والذهب والنفط فتستمر في التداول.

وقد تؤدي العطلة إلى انخفاض السيولة خلال الجلسة الأمريكية، وهو ما قد يزيد حدة بعض التحركات السعرية.

ماذا تراقب الأسواق هذا الأسبوع؟

هذا الأسبوع يحمل مجموعة من الأحداث المهمة، أبرزها:

• ثقة المستثمرين في منطقة اليورو.
• بيانات الاقتصاد الألماني.
• PPI الأمريكي يوم الخميس.
• CPI الأمريكي يوم الجمعة.
• اجتماع البنك المركزي الأوروبي.
• تحركات الدولار والذهب والنفط.

وتحاول الأسواق من خلال هذه البيانات الإجابة عن سؤال رئيسي:

هل ستبقى الضغوط التضخمية قوية بما يكفي لتؤثر في مسار أسعار الفائدة؟

الخلاصة

تبدأ الأسواق أسبوعًا حافلًا بالأحداث وسط حالة من الحذر.

اليورو يترقب بيانات الثقة والنشاط الاقتصادي، بينما يحاول الدولار الحفاظ على مكاسبه بعد تقرير الوظائف القوي.

أما الذهب، فيبقى حساسًا لتحركات الدولار وعوائد السندات وتوقعات الفائدة، بينما يواصل النفط التداول عند مستويات مرتفعة وسط التوترات الجيوسياسية.

لكن بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع قد تكون العامل الأهم في تحديد الاتجاه القادم للأسواق.

فالأسواق لا تراقب الأرقام فقط… بل تحاول معرفة ماذا ستعني هذه الأرقام للخطوة القادمة للبنوك المركزية.

#الفوركس_العربي #ACYARABY

يمكنك الاطلاع والتسجيل على كورسات سيستم انا مليونير المقدمة من الفوركس العربي من هــــــنا

* ليصلك كل جديد أول بأول (تحليلات – اقتصاد – تعليم – عروض) تابعنا على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالفوركس العربي:

قناة اليوتيوب – صفحة الفيس بوك – جروب الفيس بوك للمناقشات – قناة التلجرام

* للتواصل المباشر:

اتصال وواتساب – البريد الإلكتروني: info@forexaraby.com