Tarek Essam
ما هو Free Margin في الفوركس؟
Free Margin في الفوركس هو الجزء المتاح من أموال حساب التداول الذي يمكن استخدامه لفتح صفقات جديدة أو لتحمل الخسائر العائمة قبل أن يصل الحساب إلى مستويات لا تسمح بفتح مراكز إضافية. بمعنى أبسط، لو عندك صفقات مفتوحة بالفعل، جزء من أموال حسابك يكون مستخدمًا كهامش لهذه الصفقات، بينما الجزء المتبقي يمثل السيولة المتاحة لك.
وهنا تظهر أهمية فهم الـFree Margin، لأنه يساعدك على معرفة هل حسابك لديه مساحة كافية لفتح مركز جديد أم أن الهامش المستخدم أصبح مرتفعًا.
ما الفرق بين Free Margin وMargin؟
الـMargin هو المبلغ الذي يتم حجزه أو استخدامه كضمان للمراكز المفتوحة وفق متطلبات الحساب.
أما الـFree Margin فهو الجزء المتاح من أموال الحساب بعد احتساب الهامش المستخدم والمركز المالي الحالي.
يعني ببساطة:
Margin → المبلغ المستخدم لدعم الصفقات المفتوحة.
Free Margin → المبلغ المتاح بعد احتساب الالتزامات الحالية.
وهذا الفرق مهم جدًا، لأن وجود رصيد في الحساب لا يعني بالضرورة أن نفس المبلغ متاح بالكامل لفتح صفقات جديدة.
كيف يتم حساب Free Margin؟
في أبسط صورة، يرتبط الـFree Margin بالـEquity والهامش المستخدم.
ويمكن التعبير عنه بشكل مبسط:
Free Margin = Equity – Used Margin
فالـEquity يمثل القيمة الحالية للحساب بعد احتساب الأرباح والخسائر العائمة، بينما الـUsed Margin هو الهامش المستخدم للمراكز المفتوحة.
وبالتالي فإن تغير الـEquity أو تغير الهامش المطلوب يمكن أن يؤدي إلى تغير المبلغ المتاح.
مثال بسيط على Free Margin
لنفترض أن لديك حسابًا يحتوي على:
Equity = 5,000 دولار
والهامش المستخدم في الصفقات المفتوحة:
Used Margin = 1,000 دولار
إذن المبلغ المتاح يكون:
Free Margin = 4,000 دولار
في هذه الحالة توجد مساحة مالية أكبر نسبيًا لفتح مراكز جديدة، لكن هذا لا يعني أن فتح صفقة إضافية قرار مناسب من ناحية إدارة المخاطر.
لماذا يتغير Free Margin؟
الـFree Margin ليس رقمًا ثابتًا.
يمكن أن يتغير مع حركة السوق.
إذا كانت صفقاتك المفتوحة تحقق أرباحًا عائمة، فقد يرتفع الـEquity وبالتالي يرتفع الجزء المتاح.
أما إذا بدأت الصفقات في تحقيق خسائر عائمة، فقد ينخفض الـEquity وينخفض معه الـFree Margin.
ولهذا يمكن أن يتغير الرقم حتى لو لم تفتح أي صفقة جديدة.
Free Margin والخسائر العائمة
هذه من أهم النقاط التي يجب أن يفهمها المتداول.
لنفترض أن لديك صفقة مفتوحة وتحقق حاليًا:
-500 دولار
هذه الخسارة لم يتم إغلاقها بعد، لكنها تؤثر على الـEquity.
وبالتالي يمكن أن تؤثر أيضًا على الـFree Margin.
لذلك لا تنظر إلى Balance وحده عند تقييم قدرة الحساب على تحمل مراكز إضافية.
ما العلاقة بين Balance وEquity وFree Margin؟
لفهم الصورة كاملة، يجب أن تفرق بين ثلاثة أرقام رئيسية:
Balance
هو رصيد الحساب الناتج عن الصفقات والعمليات التي تم إغلاقها وتسجيل نتائجها.
Equity
يعكس القيمة الحالية للحساب بعد احتساب الأرباح والخسائر العائمة.
Free Margin
هو الجزء المتاح من الـEquity بعد خصم الهامش المستخدم.
وهكذا تصبح العلاقة المبسطة:
Balance → الرصيد المسجل.
Equity → القيمة الحالية للحساب.
Free Margin → الجزء المتاح بعد الهامش المستخدم.
هل Free Margin هو المال المتاح للسحب؟
لا.
وهذه غلطة شائعة جدًا.
الـFree Margin لا يعني بالضرورة أن نفس المبلغ يمكن سحبه من الحساب في أي وقت.
لأن إمكانية السحب تعتمد على شروط الحساب، والمراكز المفتوحة، والهامش، وأي قيود أو متطلبات أخرى.
لذلك لا تستخدم رقم الـFree Margin باعتباره رقم السحب المتاح.
هل ارتفاع Free Margin شيء جيد؟
ارتفاع الـFree Margin يعني أن لديك مساحة أكبر من ناحية الهامش مقارنة بالمبلغ المستخدم حاليًا.
لكن لا يعني تلقائيًا أن الحساب في وضع ممتاز أو أن فتح صفقات إضافية قرار صحيح.
قد يكون لديك Free Margin مرتفع لأن حجم التداول صغير جدًا، وقد يكون منخفضًا لأنك تستخدم مراكز كبيرة مقارنة بحجم حسابك.
ولهذا يجب أن تنظر إلى الصورة الكاملة وليس الرقم وحده.
Free Margin وحجم الصفقة
كلما زاد حجم المركز، يمكن أن يرتفع الهامش المطلوب.
وبالتالي قد ينخفض الجزء المتاح لفتح مراكز إضافية.
وهنا تظهر العلاقة بين حجم الصفقة وإدارة رأس المال.
المتداول الذي يفتح مراكز كبيرة مقارنة بحجم حسابه قد يجد أن الـFree Margin ينخفض بسرعة، خصوصًا عندما تتحرك السوق ضده.
هل الرافعة المالية تؤثر على Free Margin؟
الرافعة المالية يمكن أن تؤثر على مقدار الهامش المطلوب لفتح مركز معين.
فعندما تختلف متطلبات الهامش، يمكن أن يتغير مقدار الأموال التي يتم تخصيصها للمركز.
لكن الرافعة المالية الأعلى لا تعني أن المخاطرة أصبحت أقل.
على العكس، القدرة على فتح مركز أكبر قد تجعل استخدام رأس المال أكثر خطورة إذا لم يكن حجم الصفقة متناسبًا مع الحساب.
Free Margin والهامش المستخدم
كلما زاد Used Margin، يمكن أن يقل الجزء المتاح.
تخيل حسابًا لديه:
Equity = 10,000 دولار
والهامش المستخدم:
2,000 دولار
فيكون المتاح:
8,000 دولار
لكن إذا ارتفع الهامش المستخدم إلى:
6,000 دولار
فسيصبح الجزء المتاح:
4,000 دولار
وهذا يوضح لماذا يمكن أن يؤدي فتح مراكز إضافية إلى تقليل المساحة المتاحة في الحساب.
ماذا يحدث عندما تنخفض قيمة Free Margin؟
انخفاض الـFree Margin يعني أن المساحة المتاحة للحساب أصبحت أقل.
وقد يحدث ذلك بسبب:
- فتح صفقات إضافية.
- زيادة حجم المراكز.
- ارتفاع الهامش المطلوب.
- تحرك السوق ضد الصفقات المفتوحة.
- زيادة الخسائر العائمة.
وإذا استمر الضغط على الحساب، فقد تقترب نسبة الهامش من مستويات خطرة بحسب شروط الحساب.
Free Margin وMargin Level
من المفاهيم المرتبطة بالموضوع Margin Level.
وهو مؤشر يساعد على تقييم العلاقة بين الـEquity والهامش المستخدم.
وبصورة مبسطة، يتم التعبير عنه كنسبة بين:
Equity
و:
Used Margin
كلما كان الهامش المستخدم كبيرًا مقارنة بالـEquity، زاد الضغط على الحساب.
ولهذا لا يكفي أن تعرف قيمة Free Margin بالدولار فقط، بل من المفيد متابعة Margin Level أيضًا.
ما هو Margin Call؟
إذا تراجعت قدرة الحساب على تغطية متطلبات الهامش إلى مستوى معين، يمكن أن يصل الحساب إلى Margin Call وفق شروط مزود الخدمة.
وهذه المرحلة تعني أن الحساب أصبح تحت ضغط من ناحية متطلبات الهامش.
وقد تختلف النسبة التي يبدأ عندها Margin Call من حساب إلى آخر.
لذلك يجب دائمًا معرفة شروط حسابك بدل الاعتماد على رقم عام.
ما علاقة Free Margin بالـStop Out؟
إذا استمر تراجع الحساب ووصل إلى مستوى محدد وفق شروط الوسيط، يمكن أن يحدث Stop Out.
وفي هذه الحالة قد تبدأ المنصة في إغلاق بعض المراكز تلقائيًا لتقليل استخدام الهامش.
وهنا تظهر أهمية متابعة الـFree Margin والـMargin Level قبل أن يصل الحساب إلى مستويات حرجة.
هل يمكن أن ينخفض Free Margin بدون فتح صفقة؟
نعم.
وهذا يحدث عندما تتحرك الصفقات الموجودة ضدك.
لأن الخسارة العائمة تؤثر على الـEquity، ومع انخفاض الـEquity يمكن أن ينخفض الجزء المتاح.
لذلك لا تفترض أن الرقم سيظل ثابتًا لمجرد أنك لم تفتح مركزًا جديدًا.
السوق نفسه يمكن أن يغير وضع الحساب.
مثال عملي أثناء حركة السوق
لنفترض أن:
Equity = 8,000 دولار
و:
Used Margin = 2,000 دولار
إذن:
Free Margin = 6,000 دولار
ثم تحرك السوق ضد الصفقات الحالية وأصبحت الخسارة العائمة:
-1,500 دولار
إذا انعكس ذلك على الـEquity، فإن القيمة الحالية للحساب تنخفض، وبالتالي ينخفض الجزء المتاح أيضًا.
وهنا يظهر السبب في أن المتداول يجب أن يراقب الحساب أثناء تحرك السوق وليس عند فتح الصفقة فقط.
Free Margin وفتح صفقة جديدة
عندما تريد فتح مركز جديد، لا يكفي أن تسأل:
“هل عندي فلوس في الحساب؟”
السؤال الأفضل:
“هل عندي Free Margin كافي بعد احتساب الهامش المطلوب للمركز الجديد؟”
لأن فتح الصفقة الجديدة يحتاج إلى هامش.
وإذا لم يكن الجزء المتاح كافيًا، فقد لا تسمح المنصة بتنفيذ الأمر.
لماذا قد ترفض المنصة فتح صفقة؟
قد يحدث رفض فتح مركز جديد لأسباب مختلفة، ومن بينها عدم كفاية الهامش المتاح وفق متطلبات الصفقة.
فإذا كان المركز الجديد يحتاج إلى مبلغ أكبر من الـFree Margin المتاح، فلن يكون الحساب قادرًا على تغطية متطلبات الهامش الخاصة بالمركز.
لكن أسباب رفض الأوامر يمكن أن تختلف، لذلك يجب مراجعة رسالة الخطأ وشروط الحساب.
Free Margin والسكالبينج
المتداول الذي يعتمد على عدد كبير من الصفقات قد يفتح مراكز متعددة خلال فترة قصيرة.
وهنا يجب مراقبة استخدام الهامش باستمرار.
حتى إذا كانت كل صفقة منفردة تبدو صغيرة، فإن مجموع المراكز المفتوحة قد يرفع الـUsed Margin ويقلل الجزء المتاح.
ولهذا فإن كثرة الصفقات ليست مجرد مسألة تكلفة سبريد وعمولة، وإنما يمكن أن تؤثر أيضًا على استخدام رأس المال.
Free Margin والتداول طويل الأجل
في التداول طويل الأجل، قد يحتفظ المتداول بعدد أقل من الصفقات، لكن بحجم أكبر أو لفترة أطول.
وهنا يجب الانتباه إلى أن حركة السوق الكبيرة ضد المركز قد تقلل الـEquity وبالتالي تقلل الـFree Margin.
كما يجب وضع تكاليف مثل السواب في الاعتبار عندما تستمر الصفقة لفترات طويلة.
هل Free Margin له علاقة بحجم الحساب؟
نعم، لكن ليس بشكل مباشر فقط.
قد يمتلك شخصان الحساب نفسه من حيث الـBalance، لكن يكون لديهما Free Margin مختلف بسبب:
- عدد الصفقات.
- حجم المراكز.
- الأرباح والخسائر العائمة.
- الهامش المستخدم.
- شروط الأدوات المتداولة.
لذلك حجم الحساب وحده لا يخبرك بالمساحة المتاحة لفتح صفقات جديدة.
خطأ شائع: الاعتماد على Balance فقط
قد يرى المتداول:
Balance = 10,000 دولار
ويعتقد أن لديه 10,000 دولار متاحة بالكامل.
لكن إذا كانت هناك صفقات مفتوحة، فإن الـEquity والـUsed Margin والـFree Margin قد تكون مختلفة تمامًا.
ولهذا يجب النظر إلى بيانات الحساب كاملة.
خطأ شائع: اعتبار Free Margin هدفًا لفتح صفقات
وجود مساحة متاحة لا يعني أنه يجب استخدامها.
قد تكون المنصة قادرة على السماح لك بفتح عدة صفقات إضافية، لكن ذلك لا يعني أن حسابك يتحمل المخاطرة الناتجة عنها.
الـFree Margin يخبرك عن المساحة المتاحة من ناحية الهامش، وليس عن الحجم المناسب للمخاطرة.
خطأ شائع: استخدام الرافعة بالكامل
وجود رافعة مالية مرتفعة قد يعطيك قدرة على فتح مراكز كبيرة.
لكن استخدام هذه القدرة بالكامل قد يجعل الحساب أكثر حساسية لحركة السوق.
لذلك لا تقيس قوة الحساب بحجم المركز الذي تستطيع المنصة فتحه.
قِسها بقدرتك على تحمل الحركة المعاكسة وإدارة المخاطر.
كيف تحافظ على Free Margin بشكل أفضل؟
لا توجد نسبة واحدة تصلح لكل المتداولين، لكن يمكن تقليل الضغط على الحساب من خلال:
- التحكم في حجم المراكز.
- عدم الإفراط في فتح الصفقات.
- تجنب استخدام الرافعة بشكل مبالغ فيه.
- متابعة الـEquity والـMargin Level.
- وضع Stop Loss وفق خطة واضحة.
- ترك مساحة كافية للحركة الطبيعية للسوق.
- معرفة متطلبات الهامش لكل أداة.
- مراجعة تكاليف الاحتفاظ بالصفقات.
الهدف ليس الاحتفاظ بأكبر Free Margin ممكن فقط، وإنما إدارة رأس المال بطريقة تسمح للحساب بتحمل تحركات السوق.
Free Margin لا يساوي إدارة مخاطر
هذه نقطة مهمة جدًا.
يمكن أن يكون لديك Free Margin كبير جدًا، ومع ذلك تكون مخاطرتك مرتفعة إذا كانت صفقاتك كبيرة مقارنة بحجم الحساب.
وفي المقابل، قد يكون الـFree Margin أقل لأن لديك مراكز مفتوحة، لكن المخاطرة محسوبة ضمن استراتيجية واضحة.
لذلك يجب الفصل بين:
الهامش المتاح
و:
المخاطرة الفعلية.
مثال يجمع المفاهيم
لنفترض أن لديك:
Balance = 10,000 دولار
والصفقات المفتوحة تحقق:
-1,000 دولار
إذن:
Equity = 9,000 دولار
ولو كان:
Used Margin = 3,000 دولار
فإن:
Free Margin = 6,000 دولار
لو فتحت مركزًا جديدًا يحتاج إلى هامش إضافي، فسوف ينخفض الجزء المتاح.
ولو تحركت السوق ضدك أكثر، فقد ينخفض الـEquity أيضًا، وبالتالي ينخفض الـFree Margin.
وهكذا يتغير وضع الحساب باستمرار.
كيف تقرأ بيانات الحساب؟
عندما تفتح منصة التداول، لا تركز فقط على Balance.
راجع على الأقل:
Balance
كم يوجد من رصيد مسجل.
Equity
كم تبلغ القيمة الحالية للحساب بعد الأرباح والخسائر العائمة.
Margin
كم تم استخدامه للمراكز المفتوحة.
Free Margin
كم تبقى من المساحة المتاحة بعد احتساب الهامش المستخدم.
Margin Level
ما مستوى تغطية الحساب للهامش المستخدم.
قراءة هذه الأرقام معًا تعطيك صورة أفضل بكثير عن حالة الحساب.
ما الذي يجب أن تعرفه قبل فتح صفقة جديدة؟
قبل فتح مركز جديد، اسأل نفسك:
- كم الـFree Margin المتاح؟
- كم الهامش الذي يحتاجه المركز الجديد؟
- ماذا سيحدث لو تحرك السوق ضدي؟
- هل حجم الصفقة مناسب للحساب؟
- كم ستكون الخسارة المحتملة عند Stop Loss؟
- هل لدي مراكز أخرى مرتبطة بنفس العملة أو السوق؟
- هل توجد تكاليف إضافية مثل السواب؟
هذه الأسئلة أفضل بكثير من السؤال الوحيد:
“المنصة هتسمحلي أفتح الصفقة ولا لأ؟”
الخلاصة
Free Margin في الفوركس هو الجزء المتاح من الـEquity بعد احتساب الهامش المستخدم للمراكز المفتوحة.
وهو رقم متغير يمكن أن يرتفع أو ينخفض مع الأرباح والخسائر العائمة، أو عند فتح وإغلاق الصفقات، أو عند تغير متطلبات الهامش.
وفهمه يساعدك على معرفة المساحة المتاحة في حسابك، لكنه لا يخبرك وحده بحجم المخاطرة المناسب.
لذلك يجب أن تتابع دائمًا:
Balance + Equity + Used Margin + Free Margin + Margin Level
وتربط هذه الأرقام بإدارة المخاطر وحجم الصفقات.
وتذكر:
كون حسابك يقدر يفتح الصفقة… مش معناه إن حسابك يقدر يستحملها.
اقرأ أيضًا
- ما هو الهامش (Margin) في الفوركس؟
- ما هي الرافعة المالية (Leverage) في الفوركس؟
- الربح والخسارة العائمة في الفوركس والفرق بين Balance وEquity
- ما هو Margin Call وStop Out في الفوركس؟
- ما هي العمولة (Commission) في الفوركس؟
- ما هو السواب (Swap) في الفوركس؟
- ما هو اللوت (Lot) في الفوركس؟
في المقال القادم
ما هو Margin Level في الفوركس؟ وكيف تعرف مدى أمان حساب التداول؟
يمكنك الاطلاع والتسجيل على كورسات سيستم انا مليونير المقدمة من الفوركس العربي من هــــــنا
وتمتع بتداول مميّز مع أقوى ترخيص في العالم ASIC الأسترالي وجوائز شهرية بقيمة 2 مليار دولار لأول مرة في عالم الفوركس !
الفوركس العربي بيقدملك اقوى الكورسات التعليمية لجميع المستويات 
الفوركس من البداية حتى الاحتراف “المستوى الأول”
تحليل توافقي وموجات الذئب “المستوى المتقدم”
التحليل الأساسي
بالإضافة إلى عضوية مجانية في سيستم انا مليونير “اقوى نظام تسويقي ذكي”
حساب بونص 50$ هدية من شركة ACY الاسترالية
جميع الكورسات مسجلة معاك مدى الحياة + تدريب اسبوعي على برنامج ZooM
وبهذا كنا قد قدمنا لكم مستويات الدعم و المقاومة اليومية لأهم الأزوج
* ليصلك كل جديد أول بأول (تحليلات – اقتصاد – تعليم – عروض) تابعنا على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالفوركس العربي:
قناة اليوتيوب – صفحة الفيس بوك – جروب الفيس بوك للمناقشات – قناة التلجرام
* للتواصل المباشر:
اتصال وواتساب – البريد الإلكتروني: nfo@forexiaraby.com
GIPHY App Key not set. Please check settings