ماذا تعرف عن المشتقات المالية وأنواعها؟

3 أنواع للمشتقات المالية سنتعرف عليهم في المقال التالي:

سوق المشتقات المالية

معنى مشتق مالي هو أنه اتفاق تعاقدي يتم فيه الاتفاق على قيمة أساسية بواسطة الأصل المالي أو الحقيقي أو المؤشر الأساسي
وبالتالي تساعد المشتقات المالية على نقل المخاطر المالية بين الأطراف المتعاقدة عبر الأسواق المالية المنظمة أو الموازية

حيث ينقسم سوق المشتقات إلى فئتين مشتقات OTC والمشتقات القائمة على التبادل

OTC أو المشتقات التي لا تحتاج إلى وصفة، هي مشتقات غير مدرجة في البورصات ويتم تداولها مباشرة بين الأطراف
هذه الأنواع تحظى بشعبية كبيرة بين البنوك الاستثمارية

أما المشتقات القائمة على التبادل هي تلك المدرجة في البورصات، مثل بورصة شيكاغو التجارية

من الشائع للمستثمرين المؤسسيين الكبار استخدام مشتقات OTC وللمستثمرين الأفراد الأصغر لاستخدام المشتقات المبنية على التبادل في الصفقات
فالعملاء، مثل البنوك التجارية، وصناديق التحوط، والشركات التي ترعاها الحكومة، كثيراً ما يشترون مشتقات OTC من البنوك الاستثمارية.

أنواع المشتقات المالية

العقود الآجلة Futures

العقود الآجلة – و التي تعتبر أقدم المشتقات المالية -هي اتفاقية بين طرفين، المشتري والبائع، لشراء و بيع سلعة معينة في وقت محدد و بسعر محدد في المستقبل.

الخيارات الثنائية Options

الخيارات الثنائية هو عقد بين المشتري ومصدر الخيارات
ويكون للطرف الذي اشترى العقد الحق في تنفيذه، ويجب على الطرف المصدر أن يكمل العقد عندما يطلب المشتري ذلك
حيث سيحصل المصدر على مكافأة لإصدار الخيار غير قابل للاسترداد
وتنقسم إلى نوعين أساسيين:

1. خيار (Call option) يمنح حامله الحق في شراء الأصول بسعر معين خلال فترة زمنية محددة
2. خيار (Put Option) يمنح حامله الحق في بيع الأصول بسعر معين خلال فترة زمنية محددة

وتعتبر حالياً أكثر أنواع المشتقات المالية شهرة.

العقود مقابل الفروقات CFDs

عقود الفروقات “CFD” ، تمثل عقود لتبادل الفرق في سعر قيمة الأصل من وقت فتح العقد، وحتى وقت إغلاق العقد.

لفهم العقود مقابل الفروقات و كيفية تداولها، فإن أفضل مكان للبدء هو الاستثمار التقليدي.

إذا كنت ترغب في الاستثمار في شركة، فستشتري بعض الأسهم بسعر السهم الحالي.

إذا كنت ترغب في الاستثمار في الذهب أو النفط، يمكنك شراء قطعة من الذهب أو برميل من النفط.
بعد ذلك ستنتظر حتى يرتفع السعر، و ستبيع الأصل بسعر أعلى، و تحقق ربحاً من الفرق.

يعمل تداول عقود الفروقات بطريقة مماثلة – يمكنك فتح صفقة تداول على أصل بسعر معين، و الانتظار حتى يزيد السعر أو ينخفض، ثم تحقق ربحاً (أو خسارة) على هذا الفرق.

واحدة من أكبر الاختلافات بين تداول العقود مقابل الفروقات و الاستثمار التقليدي هو أنك لا تملك الأصل نفسه بل عقود اسعاره.

تعكس العقود مقابل الفروقات سعر الأصل الأساسي
وبدلاً من شراء هذا الأصل، يمكنك التكهن بشأن كيفية تغير سعر ذلك الأصل في المستقبل واستخدام تقلبات الأسعار في استثمارك بدلاً من شراء و بيع الأصل نفسه.