نظرية داو : الأساس الذي بني عليه التحليل الفني

نظرية داو تعتبر من أهم الأسس التي بنيت عليها الكثير من استراتيجيات التحليل الفني في الأسواق المالية

وتأسست هذه النظرية على يد تشارلز داو أحد أبرز رواد الصحافة المالية ومؤسس مؤشر داو جونز الصناعي و تعتبر نظرية داو حجر الزاوية في فهم كيفية تفسير حركة الأسعار واكتشاف الاتجاهات في الأسواق

وذلك من خلال مجموعة من المبادئ البسيطة ولكن العميقة وتقدم نظرية داو أدوات قوية للمستثمرين لمساعدتهم في اتخاذ قرارات مستنيرة وتعزيز فرصهم في تحقيق أرباح

في هذا المقال سنستعرض المبادئ الأساسية لنظرية داو وأهم تطبيقاتها في تحليل الأسواق المالية

مبادئ نظرية داو

1. حركة السوق تعكس كل شيء

أحد المبادئ الأساسية لنظرية داو هو أن الأسعار الحالية تعكس جميع المعلومات المتاحة في السوق وهذا يشمل الأخبار الاقتصادية، والأحداث السياسية، وحتى المشاعر العامة للمستثمرين

لذلك يعتقد داو أن تحليل حركة الأسعار يمكن أن يكشف عن اتجاهات السوق ويساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة

2. السوق يتحرك في اتجاهات

يعتقد داو أن السوق يتحرك في ثلاثة أنواع من الاتجاهات: الاتجاه الرئيسي، الاتجاه الثانوي، والاتجاه القصير المدى

الاتجاه الرئيسي: هو الاتجاه العام للسوق ويمكن أن يستمر لسنوات. يمكن أن يكون هذا الاتجاه صعوديًا أو هبوطيًا

الاتجاه الثانوي: هو اتجاه قصير الأجل يتراوح من أسابيع إلى أشهر، ويكون عادةً عبارة عن تصحيح للاتجاه الرئيسي

الاتجاه القصير المدى: هو حركة الأسعار التي تستمر لعدة أيام أو أسابيع، وغالبًا ما يكون عبارة عن تقلبات يومية أو أسبوعية

3. الاتجاهات لها ثلاث مراحل

يشير داو إلى أن كل اتجاه رئيسي يمر بثلاث مراحل:

مرحلة التراكم: هي المرحلة التي يبدأ فيها المستثمرون الأكثر اطلاعًا بشراء أو بيع الأسهم بشكل متدرج

مرحلة المشاركة العامة: تبدأ عندما يدرك الجمهور الواسع أن هناك اتجاهًا في السوق ويبدأون بالشراء أو البيع بشكل كبير

مرحلة الإفراط: هي المرحلة التي تصل فيها السوق إلى ذروتها أو قاعها، ويبدأ المستثمرون الأكثر اطلاعًا بالانسحاب من السوق

4. مؤشرات السوق يجب أن تؤكد بعضها البعض

يؤكد داو على أهمية استخدام أكثر من مؤشر لتحليل السوق

على سبيل المثال إذا كان مؤشر داو جونز الصناعي يشير إلى اتجاه صعودي فيجب أن يؤكد مؤشر داو جونز للنقل هذا الاتجاه

وإذا كان هناك تناقض بين المؤشرين فقد يكون ذلك إشارة إلى ضعف الاتجاه

5. أحجام التداول يؤكد الاتجاه

يرى داو أن حجم التداول يمكن أن يكون مؤشرًا مهمًا لتأكيد الاتجاه إذا كان الاتجاه الصعودي مصحوبًا بزيادة في حجم التداول

فهذا يعني أن هناك اهتمامًا كبيرًا من قبل المستثمرين مما يدعم استمرارية الاتجاه

6. الاتجاه يبقى مستمرًا حتى يظهر انعكاس واضح

يشير داو إلى أن الاتجاهات تميل إلى البقاء مستمرة حتى تظهر إشارات واضحة على انعكاسها لذلك يجب على المستثمرين الانتظار حتى يكون هناك دليل قوي على تغيير الاتجاه قبل اتخاذ قراراتهم

تطبيقات نظرية داو في التحليل

1. تحليل الرسوم البيانية

تُستخدم نظرية داو على نطاق واسع في تحليل الرسوم البيانية لحركة الأسعار من خلال تحليل القمم والقيعان المتتالية، يمكن للمستثمرين تحديد الاتجاهات واتخاذ قرارات استثمارية مبنية على تلك الاتجاهات

2. تحديد نقاط الدخول والخروج

تساعد نظرية داو المستثمرين في تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج من السوق عند تحديد الاتجاه الرئيسي

يمكن للمستثمرين الدخول في السوق في بداية الاتجاه والخروج عند ظهور إشارات على انعكاس الاتجاه

3. إدارة المخاطر

تعتبر نظرية داو أداة قوية لإدارة المخاطر من خلال تتبع الاتجاهات واستخدام المؤشرات المتعددة، يمكن للمستثمرين تقليل مخاطر الاستثمار وزيادة فرص تحقيق الأرباح

وفي النهاية تعتبر نظرية داو أحد الأسس الراسخة في عالم التحليل الفني للأسواق المالية من خلال المبادئ التي وضعها تشارلز داو يمكن للمستثمرين فهم حركة السوق بشكل أفضل واتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على تحليل الاتجاهات

وعلى الرغم من أن النظرية قد تكون قديمة إلا أن مبادئها الأساسية لا تزال تطبق بنجاح في تحليل الأسواق الحديثة

الفوركس العربي يقدم لك اقوى الكورسات التعليمية لجميع المستويات 👌

🔹الفوركس من البداية حتى الاحتراف “المستوى الأول”
🔹تحليل توافقي وموجات الذئب “المستوى المتقدم”
🔹التحليل الأساسي

🔸بالإضافة إلى عضوية مجانية في سيستم انا مليونير “اقوى نظام تسويقي ذكي”

🔸حساب بونص 50$ هدية من شركة ACY الاسترالية

🔸جميع الكورسات مسجلة معاك مدى الحياة + تدريب اسبوعي على برنامج ZooM

يمكنك الاطلاع والتسجيل على كورسات سيستم انا مليونير المقدمة من الفوركس العربي من هــــــنا

مميزات شركة ACY الأسترالية:

• نوع الشركة STP أي تنفيذ مباشر وسريع مع أكبر البنوك العالمية بدون غرفة مقاصة – No dealing room
• رافعة مالية حتى 1:500
• حسابات إسلامية
• سبريد تنافسي – عمولة 0%
• 2200 منتج تداول بما فيها العملات – السلع – المؤشرات – الأسهم

* ليصلك كل جديد أول بأول (تحليلات – اقتصاد – تعليم – عروض) تابعنا على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالفوركس العربي:
قناة اليوتيوب – صفحة الفيس بوك – جروب الفيس بوك للمناقشات – قناة التلجرام
* للتواصل المباشر:
اتصال وواتساب – البريد الإلكتروني: info@forexaraby.com