كيف يمكن لقرار واحد أن يهز سوق العملات في دقائق؟

كيف يمكن لقرار واحد أن يهز سوق العملات في دقائق؟ في 15 يناير 2015، حدث شيء في سوق العملات و الفوركس جعل متداولين وشركات وساطة حول العالم يعيدون التفكير في معنى كلمة المخاطرة.

البنك المركزي السويسري أعلن بشكل مفاجئ التخلي عن الحد الأدنى لسعر صرف اليورو مقابل الفرنك السويسري، والذي كان يحافظ عليه عند 1.20 فرنك تقريبًا لليورو.

خلال دقائق، تحرك الفرنك السويسري بعنف غير معتاد.

والنتيجة؟

خسائر ضخمة لبعض المتداولين، ومشكلات مالية لعدد من شركات الوساطة، واضطراب كبير في السوق.

لكن القصة الأهم ليست في حجم الحركة…

بل في لماذا حدثت؟ العملات 

لماذا كان البنك المركزي يحافظ على مستوى 1.20؟

بعد أزمة الديون الأوروبية، كان الفرنك السويسري يعتبر من العملات التي يلجأ إليها المستثمرون وقت الخوف.

ومع تدفق الأموال إلى سويسرا، ارتفع الطلب على الفرنك.

ارتفاع الفرنك كان يمثل مشكلة للاقتصاد السويسري، خصوصًا للشركات التي تعتمد على التصدير.

لذلك أعلن البنك المركزي السويسري في 2011 أنه لن يسمح لليورو بالهبوط تحت مستوى 1.20 فرنك تقريبًا.

بمعنى أبسط:

إذا اقترب السعر من هذا المستوى، كان البنك مستعدًا للتدخل وشراء العملات الأجنبية مقابل الفرنك.

ماذا حدث بعد ذلك؟

لعدة سنوات، أصبح مستوى 1.20 بالنسبة لكثير من المتداولين يبدو وكأنه منطقة شديدة القوة.

لكن في الأسواق هناك فرق ضخم بين:

“مستوى يبدو قويًا.”

و

“مستوى مضمون.”

البنك المركزي كان هو الذي يحمي المستوى، وليس السوق نفسه.

وهذه نقطة جوهرية.العملات

ثم جاء 15 يناير

في صباح ذلك اليوم، أعلن البنك المركزي السويسري بشكل مفاجئ التخلي عن الحد الأدنى.

لم يكن السوق أمام تغيير بسيط في السعر.

بل اختفى فجأة أحد أكبر مصادر الدعم للسعر.

الفرنك ارتفع بقوة شديدة أمام اليورو والعملات الأخرى.

وفي بعض منصات التداول، حدثت تحركات ضخمة خلال فترة زمنية قصيرة جدًا.

لماذا كانت الحركة كارثية لبعض المتداولين؟

لأن كثيرًا من المتداولين كانوا يعتمدون على افتراض أن مستوى 1.20 سيستمر.

وبعضهم استخدم الرافعة المالية بشكل كبير.

عندما تحرك السوق بعنف ضدهم، لم تكن الخسارة مجرد عدة نقاط إضافية.

في بعض الحالات، تحرك السعر بسرعة لدرجة أن تنفيذ أوامر وقف الخسارة لم يحدث عند الأسعار التي كان المتداول يتوقعها.

وهنا تظهر مشكلة مهمة جدًا: العملات

وقف الخسارة ليس ضمانًا لسعر التنفيذ.

في الأسواق شديدة التقلب، قد يحدث Slippage، أي تنفيذ الأمر بسعر مختلف عن السعر المطلوب.

الدرس الأخطر: السيولة قد تختفي

عادةً عندما تريد بيع أو شراء أصل، تتوقع أن تجد طرفًا آخر في السوق العملات

.لكن أثناء الصدمات الكبيرة، يمكن أن تقل السيولة بشكل حاد.

وعندما يحدث ذلك، تصبح المسافة بين الأسعار أكبر، وقد تتحرك الأسعار بسرعة شديدة من مستوى إلى آخر.

وهذا يوضح لماذا لا يكفي أن تقول:

“أنا محدد وقف خسارة.”

السؤال الأهم هو:العملات

ماذا سيحدث إذا تحرك السوق بسرعة أكبر مما أتوقع؟

هل كان الخطأ في السوق؟

ليس بالضرورة.

السوق لم يكن ملزمًا بالحفاظ على المستوى.

المشكلة الأساسية كانت في الافتراضات التي بناها بعض المشاركين حول استمرار سياسة البنك المركزي.

وهنا درس مهم جدًا:

لا تخلط بين الاستقرار المؤقت وبين ضمان المستقبل.

ماذا نتعلم كمتداولين؟

هذه الحادثة تقدم عدة دروس مهمة:

1. لا يوجد مستوى مضمون

حتى أقوى المستويات يمكن أن تنهار عندما يتغير العامل الذي كان يحميها.

2. الرافعة المالية تضخم الخطر

الحركة الصغيرة نسبيًا على الرسم قد تتحول إلى خسارة ضخمة إذا كان حجم المركز أكبر من قدرة الحساب.

3. الأخبار ليست كلها متوقعة

بعض الأحداث لا تأتي تدريجيًا.العملات

قد يصدر قرار واحد ويغير قواعد اللعبة في دقائق.

4. السيولة جزء من المخاطرة

لا تنظر فقط إلى اتجاه السعر.

اسأل أيضًا:

هل يوجد ما يكفي من السيولة لتنفيذ خروجي إذا حدث الأسوأ؟

الخلاصة

أزمة الفرنك السويسري في 2015 لم تكن مجرد حركة عنيفة في زوج عملات.

كانت درسًا حيًا في أن الأسواق يمكن أن تتغير عندما يتغير الافتراض الذي يعتمد عليه المتداولون.

وأهم درس ربما يكون:

إدارة المخاطر لا تعني أن تتوقع كل شيء… بل أن تكون قادرًا على الاستمرار عندما يحدث شيء لم تتوقعه.

لأن أخطر لحظة في السوق ليست دائمًا عندما تتحرك الأسعار ضدك…

بل عندما تتحرك أسرع مما كنت تتخيل. العملات

يمكنك الاطلاع والتسجيل على كورسات سيستم انا مليونير المقدمة من الفوركس العربي من هــــــنا

* ليصلك كل جديد أول بأول (تحليلات – اقتصاد – تعليم – عروض) تابعنا على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالفوركس العربي:

قناة اليوتيوب – صفحة الفيس بوك – جروب الفيس بوك للمناقشات – قناة التلجرام

* للتواصل المباشر:

اتصال وواتساب – البريد الإلكتروني: info@forexaraby.com