Tarek Essam
السواب في الفوركس: ما هو وكيف يؤثر على تكلفة الاحتفاظ بالصفقة؟
ما هو السواب في الفوركس؟
السواب (Swap) هو تكلفة أو تسوية قد ترتبط بالاحتفاظ بصفقة مفتوحة إلى ما بعد وقت الترحيل اليومي. وتختلف قيمته حسب الأداة المالية، واتجاه الصفقة، وحجم المركز، وشروط حساب التداول.
بمعنى أبسط، عندما تترك الصفقة مفتوحة حتى وقت الترحيل، قد يتم خصم مبلغ من حسابك أو إضافة مبلغ إليه وفقًا لشروط الأداة والحساب.
لذلك، إذا كنت تحتفظ بصفقاتك لأكثر من يوم، فلا يكفي أن تتابع حركة السعر فقط، بل يجب أن تضع تكلفة التبييت ضمن حساباتك.
لماذا توجد تكلفة تبييت؟
عند الاحتفاظ بمركز مفتوح بعد وقت الترحيل، قد ترتبط الصفقة بتكلفة تمويل أو تسوية تعتمد على شروط الأداة ومزود الخدمة.
وفي تداول العملات، ترتبط هذه العملية أيضًا بظروف التمويل وأسعار الفائدة بين العملات، لكن قيمة السواب الفعلية لا تُحدد ببساطة من خلال فرق أسعار الفائدة فقط، بل تعتمد على طريقة احتساب الوسيط وشروط الحساب والأداة.
لذلك، أفضل طريقة لمعرفة التكلفة الفعلية هي مراجعة مواصفات الأداة.
كيف يتم احتساب السواب؟
لا توجد طريقة موحدة لحساب السواب لجميع الأدوات والحسابات.
فقد يتم تحديده:
- بالنقاط.
- بعملة معينة.
- كنسبة مئوية.
- وفق حجم المركز.
- وفق سعر فتح المركز أو السعر الحالي.
- أو بطريقة أخرى تحددها مواصفات الأداة.
وتوضح مواصفات MetaTrader 5 وجود نوع احتساب للسواب، بالإضافة إلى قيم منفصلة للصفقات الشرائية والبيعية.
هل السواب دائمًا سلبي؟
لا.
قد يكون السواب:
خصمًا من الحساب
أو:
إضافة إلى الحساب
بحسب اتجاه الصفقة وشروط الأداة.
فقد تكون قيمة السواب للشراء مختلفة عن البيع، وقد يكون أحدهما موجبًا والآخر سالبًا.
لذلك من الأدق اعتباره تسوية مرتبطة بالاحتفاظ بالمركز، وليس رسومًا سلبية دائمًا.
الفرق بين السواب والسبريد والعمولة
هناك عدة تكاليف يمكن أن ترتبط بالصفقة:
Spread: الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.
Commission: عمولة مرتبطة بتنفيذ التداول وفق شروط الحساب.
Swap: تكلفة أو تسوية مرتبطة بالاحتفاظ بالمركز إلى ما بعد وقت الترحيل.
وبالتالي قد تجتمع هذه التكاليف في صفقة واحدة، ولذلك يجب النظر إلى إجمالي تكلفة التداول.
متى يتم احتساب السواب؟
يتم احتساب السواب عند مرور الصفقة على وقت الترحيل الذي تحدده شروط الحساب أو خادم التداول.
وهذا الوقت لا يعني بالضرورة منتصف الليل بتوقيت بلدك، لذلك من المهم معرفة توقيت الخادم وشروط الحساب.
وإذا ظل المركز مفتوحًا لعدة أيام، فقد يتم احتساب السواب بشكل متكرر وفق قواعد الأداة.
ما هو Triple Swap؟
Triple Swap هو احتساب يعادل عدة أيام من التسوية في يوم محدد من الأسبوع لبعض الأدوات.
وتختلف القاعدة من أداة إلى أخرى، لذلك يجب معرفة يوم الـTriple Swap الخاص بالأداة التي تتداولها.
وهذه النقطة مهمة خصوصًا لمن يحتفظ بالصفقات لعدة أيام، لأن تكلفة يوم واحد قد تكون أعلى من الأيام الأخرى.
هل تختلف قيمة السواب من حساب لآخر؟
نعم، يمكن أن تختلف القيم حسب:
- الأداة المالية.
- اتجاه الصفقة.
- حجم المركز.
- نوع الحساب.
- الوسيط.
- شروط التداول.
لذلك لا تعتمد على رقم وجدته لحساب آخر، حتى لو كان خاصًا بنفس الأداة.
كيف أعرف قيمة السواب قبل فتح الصفقة؟
أفضل طريقة هي مراجعة Specification الخاصة بالأداة داخل منصة التداول.
ويمكنك من خلالها معرفة معلومات مثل:
- Swap Type.
- Swap Long.
- Swap Short.
- معامل الاحتساب لكل يوم.
- حجم العقد.
- شروط التداول الأخرى.
وبذلك تستطيع تقدير تكلفة الاحتفاظ بالصفقة قبل الدخول.
مثال بسيط
لنفترض أن تكلفة الاحتفاظ بالمركز تبلغ:
5 دولارات يوميًا
واحتفظ المتداول بالصفقة لثلاث مرات احتساب.
فتكون التكلفة النظرية:
15 دولارًا
لكن التكلفة الفعلية تعتمد على مواصفات الأداة وحجم المركز وطريقة احتساب السواب.
كيف يؤثر السواب على الربح؟
لنفترض أن الصفقة حققت:
+200 دولار
من حركة السعر، بينما بلغت تكلفة الاحتفاظ بها:
-30 دولارًا
فتصبح النتيجة:
+170 دولارًا
قبل احتساب أي تكاليف أخرى.
وهنا تظهر نقطة مهمة:
الربح الناتج عن حركة السعر ليس بالضرورة هو صافي الربح النهائي.
هل يمكن أن يحول السواب صفقة رابحة إلى خاسرة؟
نعم، خصوصًا إذا كانت الصفقة تحقق ربحًا صغيرًا وتستمر لفترة طويلة.
مثلًا:
الربح من حركة السعر: +50 دولارًا
تكلفة الاحتفاظ: -70 دولارًا
فتصبح النتيجة:
-20 دولارًا
قبل أي تكاليف أخرى.
ولهذا تصبح تكلفة التبييت أكثر أهمية كلما طالت مدة الاحتفاظ بالمركز.
السواب والصفقات قصيرة الأجل
في السكالبينج والتداول اليومي، قد يكون تأثير السواب محدودًا إذا تم إغلاق الصفقة قبل وقت الترحيل.
لكن إذا ظلت الصفقة مفتوحة حتى وقت الاحتساب، فقد تدخل تكلفة التبييت في النتيجة.
لذلك لا تعتمد فقط على نوع الاستراتيجية، بل اسأل:
هل ستظل الصفقة مفتوحة عند وقت الترحيل؟
السواب وإدارة المخاطر
إدارة المخاطر لا تتعلق فقط بوقف الخسارة وحجم الصفقة.
إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالمركز لعدة أيام، فمن المهم أن تعرف:
- تكلفة الاحتفاظ.
- قيمة السواب للشراء والبيع.
- يوم الـTriple Swap.
- حجم المركز.
- تأثير التكلفة على صافي النتيجة.
وبذلك تصبح لديك صورة أكثر واقعية قبل فتح الصفقة.
أخطاء شائعة
تجاهل تكلفة الاحتفاظ
قد يحدد المتداول الدخول ووقف الخسارة والهدف، ثم ينسى أن الصفقة قد تستمر لعدة أيام.
الاعتقاد أن السواب ثابت
القيمة قد تختلف من أداة إلى أخرى ومن حساب إلى آخر.
الاعتماد على أرقام عامة
الأفضل دائمًا الرجوع إلى Specification الخاصة بحسابك وأداتك.
اعتبار السواب مجرد فرق أسعار الفائدة
أسعار الفائدة عامل مهم، لكن قيمة السواب الفعلية تعتمد على طريقة احتساب مزود الخدمة وشروط الأداة.
كيف تحسب تأثير السواب؟
يمكن التفكير في الأمر بشكل مبسط:
إجمالي تكلفة التبييت = قيمة الاحتساب × حجم المركز × عدد مرات الاحتساب
لكن هذه ليست معادلة موحدة لجميع الأدوات، لأن طريقة الحساب قد تختلف.
لذلك يجب الاعتماد على الرقم وطريقة الحساب الموضحين في مواصفات الأداة.
السواب والصفقات طويلة الأجل
كلما زادت مدة الاحتفاظ بالمركز، زادت أهمية معرفة تكلفة التبييت.
فقد تبدو تكلفة يوم واحد بسيطة، لكنها قد تصبح مؤثرة عند تكرارها لأسابيع.
ولهذا يجب أن تدخل تكلفة الاحتفاظ في تقييم الصفقة قبل اتخاذ قرار إبقائها مفتوحة لفترة طويلة.
كيف تقلل تأثير السواب؟
إذا كانت استراتيجيتك لا تحتاج إلى الاحتفاظ بالمراكز لفترات طويلة، فقد يساعد تقليل مدة الاحتفاظ في تقليل التعرض لهذه التكلفة.
لكن لا ينبغي إغلاق صفقة جيدة لمجرد تجنب تكلفة صغيرة إذا كان ذلك يخالف خطة التداول.
الأفضل هو مقارنة:
التكلفة المتوقعة
مع:
العائد المحتمل من الصفقة.
ما الذي يجب أن تعرفه قبل الاحتفاظ بصفقة لعدة أيام؟
قبل فتح مركز طويل الأجل، راجع:
- Swap Long
- Swap Short
- طريقة الحساب
- وقت الترحيل
- يوم Triple Swap
- حجم العقد
- أي رسوم إضافية مرتبطة بالأداة
هذه المعلومات تساعدك على تقدير تكلفة الاحتفاظ بالمركز بشكل أكثر دقة.
مثال يجمع تكاليف التداول
لنفترض أن صفقة حققت:
+150 دولارًا
وكانت التكاليف:
Commission = 15 دولارًا
Spread = 10 دولارات
Swap = 5 دولارات
فتكون النتيجة التقريبية:
150 – 15 – 10 – 5 = 120 دولارًا
وهنا يظهر الفرق بين الربح الناتج عن حركة السعر وبين صافي النتيجة بعد التكاليف.
الخلاصة
السواب في الفوركس هو تكلفة أو تسوية قد ترتبط بالاحتفاظ بالمركز مفتوحًا إلى ما بعد وقت الترحيل.
وقد تكون النتيجة خصمًا أو إضافة إلى الحساب، بحسب اتجاه الصفقة والأداة وشروط الحساب.
وتزداد أهمية تكلفة التبييت كلما استمرت الصفقة لعدة أيام أو أسابيع، خاصة مع وجود Triple Swap في بعض الأدوات.
لذلك، قبل أن تقرر الاحتفاظ بصفقة لفترة طويلة، لا تكتفِ بتحليل حركة السعر، بل راجع مواصفات الأداة وتكلفة التبييت.
لو الصفقة هتبات معاك، متحسبش حركة السعر بس… احسب تكلفة المبيت كمان.
اقرأ أيضًا
- العمولة في الفوركس: ما هي وكيف تؤثر على تكلفة التداول؟
- ما هو السبريد في الفوركس؟
- ما هي قيمة النقطة (Pip Value) في الفوركس؟
- ما هو اللوت (Lot) في الفوركس؟
- ما هو الهامش (Margin) في الفوركس؟
- ما هو Margin Call وStop Out في الفوركس؟
- الربح والخسارة العائمة في الفوركس والفرق بين Balance وEquity
في المقال القادم
ما هو الـFree Margin في الفوركس؟ وكيف تعرف قدرتك الحقيقية على فتح صفقات جديدة؟
يمكنك الاطلاع والتسجيل على كورسات سيستم انا مليونير المقدمة من الفوركس العربي من هــــــنا
وتمتع بتداول مميّز مع أقوى ترخيص في العالم ASIC الأسترالي وجوائز شهرية بقيمة 2 مليار دولار لأول مرة في عالم الفوركس !
الفوركس العربي بيقدملك اقوى الكورسات التعليمية لجميع المستويات 
الفوركس من البداية حتى الاحتراف “المستوى الأول”
تحليل توافقي وموجات الذئب “المستوى المتقدم”
التحليل الأساسي
بالإضافة إلى عضوية مجانية في سيستم انا مليونير “اقوى نظام تسويقي ذكي”
حساب بونص 50$ هدية من شركة ACY الاسترالية
جميع الكورسات مسجلة معاك مدى الحياة + تدريب اسبوعي على برنامج ZooM
وبهذا كنا قد قدمنا لكم مستويات الدعم و المقاومة اليومية لأهم الأزوج
* ليصلك كل جديد أول بأول (تحليلات – اقتصاد – تعليم – عروض) تابعنا على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالفوركس العربي:
قناة اليوتيوب – صفحة الفيس بوك – جروب الفيس بوك للمناقشات – قناة التلجرام
* للتواصل المباشر:
اتصال وواتساب – البريد الإلكتروني: nfo@forexiaraby.com
GIPHY App Key not set. Please check settings