الربح والخسارة العائمة في الفوركس: وما الفرق بين Balance وEquity؟

ما هو الربح والخسارة العائمة في الفوركس؟

الربح والخسارة العائمة في الفوركس هي النتيجة الحالية للصفقات المفتوحة التي لم يتم إغلاقها بعد.

بمعنى أبسط، إذا فتحت صفقة وما زالت موجودة في السوق، فإن الربح أو الخسارة الظاهرة عليها تعتبر نتيجة غير محققة حتى يتم إغلاق المركز.

قد ترى صفقة تحقق ربحًا قدره 50 دولارًا، لكن هذا لا يعني أن الـ50 دولارًا أصبحت ربحًا نهائيًا في حسابك. إذا تحرك السعر عكس اتجاه الصفقة قبل الإغلاق، يمكن أن يتحول هذا الربح إلى خسارة.

وهنا تظهر أهمية فهم الفرق بين الربح والخسارة العائمة وبين الأرباح والخسائر المحققة، وكذلك فهم العلاقة بين Balance وEquity.

---

ما معنى الربح العائم؟

الربح العائم هو الربح الحالي الناتج عن صفقة مفتوحة لم يتم إغلاقها بعد.

تخيل أنك اشتريت زوج عملات، وبعد فترة تحرك السعر لصالحك وأصبحت الصفقة تحقق:

+40 دولارًا

طالما أن الصفقة ما زالت مفتوحة، فهذا الربح يظل عائمًا.

إذا أغلقت الصفقة عند هذا المستوى، يتحول الربح إلى نتيجة محققة وتنعكس آثاره على رصيد الحساب وفقًا لشروط الحساب وتكاليف التداول.

أما إذا استمر السعر في التحرك لصالحك، فقد يزيد الربح.

وإذا عاد السعر ضدك، فقد يقل الربح أو يتحول إلى خسارة.

---

ما معنى الخسارة العائمة؟

الخسارة العائمة هي الخسارة الحالية الناتجة عن صفقة مفتوحة لم يتم إغلاقها بعد.

مثلًا، إذا فتحت صفقة وأصبح وضعها الحالي:

-30 دولارًا

فهذا يعني أن الصفقة تحقق خسارة عائمة قدرها 30 دولارًا في هذه اللحظة.

لكن الخسارة ليست نهائية بعد، لأن الصفقة لا تزال مفتوحة.

إذا عاد السعر لصالحك، قد تقل الخسارة أو تختفي.

أما إذا استمر السعر في الاتجاه المعاكس، فقد تكبر الخسارة.

ولهذا فإن الخسارة العائمة لا تعني بالضرورة أن المبلغ أصبح خسارة محققة، لكنها تؤثر بالفعل على حالة الحساب أثناء وجود الصفقة مفتوحة.

---

ما الفرق بين الربح العائم والربح المحقق؟

الفرق الأساسي هو حالة الصفقة.

الربح العائم:

نتيجة صفقة مفتوحة لم يتم إغلاقها.

الربح المحقق:

نتيجة صفقة تم إغلاقها وأصبح لها نتيجة نهائية.

لذلك يمكن أن ترى صفقة تحقق ربحًا كبيرًا على الشاشة، لكن هذا الربح يمكن أن يتغير في أي لحظة طالما أن المركز لم يُغلق.

وهذا أحد الأسباب التي تجعل المتداول لا ينبغي أن يتعامل مع الربح العائم وكأنه أموال محققة بالفعل.

---

ما الفرق بين الخسارة العائمة والخسارة المحققة؟

نفس الفكرة تنطبق على الخسارة.

إذا كانت الصفقة مفتوحة وتظهر:

-100 دولار

فهي خسارة عائمة.

أما إذا أغلقت الصفقة عند:

-100 دولار

فأصبحت الخسارة محققة.

وهنا ينتقل المبلغ من نتيجة مركز مفتوح إلى نتيجة فعلية ناتجة عن صفقة تم إغلاقها.

لذلك من المهم أن تعرف دائمًا هل الرقم الذي تراه مرتبط بصفقة مفتوحة أم بصفقة أُغلقت بالفعل.

---

ما هو Balance في حساب التداول؟

الـBalance أو رصيد الحساب هو قيمة الأموال الناتجة عن العمليات التي تم تسجيلها في الحساب، ولا يعكس عادةً نتيجة الصفقات المفتوحة الحالية.

بمعنى أبسط، إذا كان لديك حساب بقيمة:

5,000 دولار

ولم تكن لديك صفقات مفتوحة، فإن الـBalance يمثل نقطة واضحة لمعرفة رصيد الحساب.

لكن عندما تفتح صفقات، قد يظهر فرق بين الـBalance والـEquity بسبب الربح والخسارة العائمة.

وتوضح وثائق MetaTrader 5 أن الـBalance يمثل رصيد الحساب، بينما الـEquity تتضمن نتائج المراكز المفتوحة وفقًا لطريقة احتساب الحساب.

---

ما هو Equity؟

الـEquity أو حقوق الملكية في الحساب تعكس القيمة الحالية للحساب مع احتساب نتائج الصفقات المفتوحة وفقًا لشروط الحساب.

في الصورة المبسطة للحساب:

Equity = Balance + الربح أو الخسارة العائمة

لكن قد تدخل عناصر أخرى في الحساب، مثل العمولات أو الائتمان أو المبالغ المحجوزة، بحسب نظام الحساب.

وتوضح وثائق MetaTrader 5 أن الـEquity تُحسب وفق مكونات تشمل الـBalance والـCredit والعمولة والربح أو الخسارة العائمة والمبالغ المحجوزة بحسب شروط الحساب.

لذلك لا تعتمد على الـBalance وحده لتقييم الحالة الحالية للحساب إذا كانت لديك صفقات مفتوحة.

---

مثال بسيط يوضح Balance وEquity

لنفترض أن لديك:

Balance = 5,000 دولار

ثم فتحت صفقة.

بعد فترة أصبحت الصفقة تحقق:

+300 دولار

إذا لم يتم إغلاق الصفقة، فقد يصبح:

Equity ≈ 5,300 دولار

بينما يظل الـBalance قريبًا من:

5,000 دولار

لأن الصفقة لم تُغلق بعد.

إذا أغلقت الصفقة عند هذا المستوى، فقد ينتقل الربح المحقق إلى نتيجة الحساب، فيصبح الـBalance بعد التسوية قريبًا من:

5,300 دولار

مع مراعاة أي عمولات أو تكاليف أخرى.

---

ماذا يحدث إذا كانت الصفقة خاسرة؟

نفس الفكرة تعمل في الاتجاه الآخر.

لنفترض:

Balance = 5,000 دولار

والصفقة المفتوحة تحقق:

-300 دولار

في هذه الحالة يمكن أن يكون:

Equity ≈ 4,700 دولار

بينما يظل الـBalance عند:

5,000 دولار

طالما أن الصفقة لم تُغلق، مع مراعاة أن طريقة العرض والحساب قد تختلف بحسب شروط الحساب.

إذا أغلقت الصفقة عند خسارة 300 دولار، تصبح الخسارة محققة وينخفض الرصيد وفقًا لذلك.

---

لماذا Equity أهم من Balance أثناء وجود صفقات مفتوحة؟

لأن الـBalance لا يعطيك الصورة الكاملة عن حالة الحساب الحالية عندما تكون هناك مراكز مفتوحة.

قد يكون لديك:

Balance = 10,000 دولار

لكن إذا كانت لديك خسائر عائمة بقيمة:

2,000 دولار

فالقيمة الحالية للحساب ليست كما يوحي بها الـBalance وحده.

هنا تصبح الـEquity أكثر أهمية لأنها تعكس أثر الصفقات المفتوحة على القيمة الحالية للحساب.

ولهذا عند متابعة الحساب أثناء التداول، من المهم النظر إلى الـEquity بجانب الـBalance.

---

ما العلاقة بين Equity والربح والخسارة العائمة؟

العلاقة مباشرة.

عندما تتغير الربح والخسارة العائمة، تتغير الـEquity.

إذا زادت الأرباح العائمة، يمكن أن ترتفع الـEquity.

إذا زادت الخسائر العائمة، يمكن أن تنخفض الـEquity.

ولهذا يمكن أن تتغير قيمة الـEquity باستمرار أثناء تحرك السوق حتى لو لم تغلق أي صفقة.

وهذا طبيعي لأن الصفقات المفتوحة يتم تقييمها وفق الأسعار الحالية.

---

هل الربح العائم يعتبر ربحًا حقيقيًا؟

هنا يجب التفرقة بين “حقيقي” و”محقق”.

الربح العائم له تأثير فعلي على حالة الحساب وقد يدخل في حسابات مثل الـEquity والـFree Margin وفقًا لشروط الحساب.

لكن طالما أن الصفقة مفتوحة، فإن هذا الربح ليس نتيجة نهائية لصفقة مغلقة.

قد ترى:

+500 دولار

ثم يتحرك السوق ضدك ويصبح:

+100 دولار

ثم قد يعود إلى:

-50 دولارًا

كل ذلك يمكن أن يحدث قبل إغلاق الصفقة.

لذلك من الأفضل التعامل مع الربح العائم باعتباره نتيجة حالية قابلة للتغير وليس مبلغًا مضمونًا.

---

هل الخسارة العائمة تعني أن الحساب خسر المال بالفعل؟

الخسارة العائمة تعني أن المركز المفتوح حاليًا يقع في خسارة وفق السعر الحالي.

لكنها ليست بالضرورة خسارة محققة حتى يتم إغلاق المركز.

ومع ذلك، لا ينبغي تجاهلها.

لأن الخسائر العائمة يمكن أن تؤثر على:

• Equity.
• Free Margin.
• Margin Level.
• قدرة الحساب على تحمل تحركات إضافية.
• إمكانية فتح مراكز جديدة.

وتوضح MetaTrader 5 أن الـEquity والـFree Margin وMargin Level ترتبط بحالة المراكز المفتوحة ونتائجها الحالية.

---

ما هو Free Margin؟

الـFree Margin أو الهامش الحر هو الجزء المتاح من أموال الحساب بعد احتساب الهامش المستخدم للمراكز المفتوحة، وفق طريقة الحساب وشروط الوسيط.

في الصيغة المبسطة:

Free Margin = Equity – Margin

وهذا يعني أن انخفاض الـEquity بسبب الخسارة العائمة يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الـFree Margin أيضًا.

وتوضح وثائق MetaTrader 5 هذه العلاقة بشكل مباشر، مع الإشارة إلى أن طريقة احتساب الـEquity قد تختلف بحسب شروط التداول.

---

ما العلاقة بين الخسارة العائمة وMargin Level؟

الـMargin Level هو نسبة تعكس العلاقة بين الـEquity والهامش المستخدم.

في الصيغة الشائعة:

Margin Level = Equity ÷ Margin × 100

إذا انخفضت الـEquity بسبب زيادة الخسائر العائمة، يمكن أن ينخفض Margin Level.

ولهذا فإن تراكم الخسائر العائمة مع استخدام هامش مرتفع قد يضع الحساب تحت ضغط أكبر.

وفي الحالات التي يصل فيها الحساب إلى مستويات حرجة، قد تبدأ إجراءات Margin Call أو Stop Out وفقًا لشروط الحساب.

---

مثال شامل على Balance وEquity

لنفترض أن متداولًا لديه:

Balance = 10,000 دولار

واستخدم جزءًا من الحساب لفتح عدة صفقات.

بعد فترة أصبحت نتائج الصفقات المفتوحة:

+800 دولار

فيكون تقريبًا:

Equity = 10,800 دولار

إذا تحرك السوق ضد المراكز وأصبحت النتيجة:

-1,000 دولار

فقد تصبح:

Equity = 9,000 دولار

بينما قد يظل الـBalance عند:

10,000 دولار

حتى يتم إغلاق الصفقات وتسجيل نتائجها.

وهنا يظهر الفرق بوضوح:

Balance يخبرك عن الرصيد المسجل.

Equity تخبرك عن القيمة الحالية للحساب مع تأثير المراكز المفتوحة.

---

ماذا يحدث إذا أغلقت الصفقة الرابحة؟

لنفترض:

Balance = 5,000 دولار

وصفقة مفتوحة تحقق:

+500 دولار

فتصبح الـEquity تقريبًا:

5,500 دولار

إذا أغلقت الصفقة عند هذا الربح، ينتقل الربح إلى نتيجة الصفقة المغلقة، ويصبح الـBalance قريبًا من:

5,500 دولار

مع مراعاة تكاليف التداول.

وهكذا يتحول الربح من نتيجة عائمة إلى نتيجة محققة.

---

ماذا يحدث إذا أغلقت الصفقة الخاسرة؟

نفس الشيء في حالة الخسارة.

لنفترض:

Balance = 5,000 دولار

والصفقة المفتوحة تحقق:

-500 دولار

فتكون الـEquity تقريبًا:

4,500 دولار

إذا أغلقت الصفقة عند هذه الخسارة، يصبح الـBalance قريبًا من:

4,500 دولار

مع مراعاة العمولات والرسوم وأي عناصر أخرى تدخل في الحساب.

---

هل يمكن أن يكون Balance أقل من Equity؟

نعم.

إذا كانت لديك صفقات مفتوحة تحقق أرباحًا عائمة، يمكن أن تكون الـEquity أعلى من الـBalance.

مثلًا:

Balance = 5,000 دولار

Floating Profit = +500 دولار

فتصبح:

Equity ≈ 5,500 دولار

وهذا يعني أن قيمة الحساب الحالية أعلى من الرصيد المسجل بسبب الأرباح الموجودة على المراكز المفتوحة.

---

هل يمكن أن يكون Balance أكبر من Equity؟

نعم.

إذا كانت هناك خسائر عائمة:

Balance = 5,000 دولار

Floating Loss = -500 دولار

فقد تصبح:

Equity ≈ 4,500 دولار

وهنا يكون الـBalance أكبر من الـEquity.

وهذه واحدة من أبسط الطرق لفهم تأثير الربح والخسارة العائمة على الحساب.

---

هل إغلاق الصفقة يجعل الربح مضمونًا؟

إغلاق الصفقة ينقل النتيجة من حالة عائمة إلى نتيجة محققة، لكنه لا يعني أن التداول بشكل عام أصبح خاليًا من المخاطر.

بعد إغلاق الصفقة، قد تظل هناك مراكز أخرى مفتوحة تحمل نتائج عائمة.

لذلك يجب دائمًا تقييم الحساب بالكامل، وليس صفقة واحدة فقط.

---

خطأ شائع: اعتبار الـBalance هو قيمة الحساب الحالية

بعض المتداولين ينظر إلى:

Balance = 10,000 دولار

ويتعامل مع الرقم باعتباره القيمة الحالية الكاملة للحساب.

لكن إذا كانت هناك صفقات مفتوحة، فقد تكون الـEquity مختلفة تمامًا.

لذلك عند وجود مراكز مفتوحة، راقب الـBalance والـEquity معًا.

---

خطأ شائع: تجاهل الخسائر العائمة

قد يرى المتداول خسارة مفتوحة ويقول:

“أنا لسه ما خسرتش لأن الصفقة مفتوحة.”

هذا التفكير قد يكون خطيرًا إذا أدى إلى تجاهل حجم الخسارة.

صحيح أن الخسارة لم تصبح محققة طالما أن الصفقة مفتوحة، لكن لها تأثير فعلي على قيمة الحساب الحالية والـEquity والهامش المتاح وفقًا لشروط الحساب.

المهم ليس فقط هل الخسارة محققة أم لا.

المهم أيضًا:

هل الحساب يستطيع تحمل استمرار الحركة ضد الصفقة؟

---

خطأ شائع: النظر إلى الأرباح العائمة فقط

العكس أيضًا خطأ.

قد يرى المتداول:

+1,000 دولار

في الأرباح العائمة، فيبدأ في زيادة أحجام مراكزه لأنه يشعر أن الحساب أصبح أقوى.

لكن الأرباح العائمة يمكن أن تتغير مع السوق.

لذلك لا تتعامل مع الربح المفتوح على أنه رأس مال إضافي مضمون.

---

ما العلاقة بين الربح والخسارة العائمة وإدارة المخاطر؟

إدارة المخاطر لا تتوقف عند تحديد حجم الصفقة ووقف الخسارة.

يجب أيضًا مراقبة ما يحدث للحساب بعد فتح المركز.

إذا كانت الخسائر العائمة تكبر بسرعة، فهذا قد يعني أن التعرض للسوق أصبح أكبر من قدرة الحساب على التحمل.

وإذا كانت عدة صفقات مفتوحة تتحرك في الاتجاه نفسه، فقد تكون المخاطرة الإجمالية أكبر مما يبدو عند النظر إلى كل صفقة بمفردها.

لذلك يجب تقييم:

إجمالي التعرض

وليس فقط نتيجة كل مركز.

---

كيف تستخدم Equity في تقييم الحساب؟

يمكنك استخدام الـEquity كجزء من الصورة الحالية للحساب.

قبل فتح صفقة جديدة، راقب:

• Balance.
• Equity.
• Margin.
• Free Margin.
• Margin Level.
• الربح والخسارة العائمة.

ثم اسأل:

هل الحساب ما زال يمتلك مساحة كافية لتحمل حركة إضافية؟

هذا السؤال أكثر أهمية من مجرد معرفة مقدار الرصيد.

---

مثال عملي من البداية إلى النهاية

لنفترض أن الحساب يحتوي على:

10,000 دولار

ثم فتح المتداول صفقة.

في البداية:

Floating P/L = 0

فتكون الـEquity تقريبًا:

10,000 دولار

بعد فترة تحرك السعر لصالح الصفقة:

Floating Profit = +400 دولار

فتصبح الـEquity تقريبًا:

10,400 دولار

ثم انعكس السوق وأصبح:

Floating Profit = +100 دولار

فتصبح الـEquity:

10,100 دولار

ثم استمر الانعكاس:

Floating Loss = -300 دولار

فتصبح الـEquity:

9,700 دولار

إذا أغلق المتداول الصفقة عند هذه اللحظة، تصبح خسارة الـ300 دولار محققة، وينخفض الـBalance وفقًا لذلك.

هذا المثال يوضح أن الربح والخسارة العائمة يمكن أن تتغير باستمرار قبل إغلاق المركز.

---

ما الذي يجب أن تراقبه على حسابك؟

عند وجود صفقات مفتوحة، لا تكتفِ بالنظر إلى خانة الربح أو الخسارة.

راجع الصورة كاملة:

Balance

الرصيد المسجل في الحساب.

Equity

القيمة الحالية للحساب مع تأثير المراكز المفتوحة وفق شروط الحساب.

Margin

الهامش المستخدم للمراكز المفتوحة.

Free Margin

المبلغ المتاح بعد احتساب الهامش المستخدم.

Margin Level

نسبة الـEquity إلى الهامش المستخدم.

Floating P/L

النتيجة الحالية للصفقات المفتوحة.

هذه الأرقام معًا تعطيك صورة أفضل عن حالة الحساب.

---

الفرق بين Balance وEquity في سطر واحد

إذا أردنا تبسيط الموضوع جدًا:

Balance = ماذا تم تسجيله في الحساب.

Equity = قيمة الحساب الحالية مع تأثير الصفقات المفتوحة.

وهذا الفرق يصبح مهمًا جدًا بمجرد فتح أي مركز.

---

لماذا فهم هذه الأرقام مهم للمبتدئ؟

لأن المتداول الجديد قد يرى أرقامًا كثيرة في منصة التداول دون أن يعرف العلاقة بينها.

وقد يعتقد أن:

Balance = Equity = الأموال المتاحة

وهذا ليس صحيحًا دائمًا.

عند وجود مراكز مفتوحة، يمكن أن تتغير الـEquity والـFree Margin والـMargin Level مع تحرك السوق.

لذلك فهم هذه المصطلحات من أساسيات قراءة حالة الحساب.

---

الخلاصة

الربح والخسارة العائمة هي النتيجة الحالية للصفقات المفتوحة التي لم يتم إغلاقها بعد.

الربح العائم يمكن أن يتحول إلى خسارة، والخسارة العائمة يمكن أن تقل أو تختفي إذا تحرك السعر لصالح الصفقة.

أما Balance فيعبر عن الرصيد المسجل في الحساب، بينما تعكس Equity القيمة الحالية للحساب مع احتساب نتائج المراكز المفتوحة وفق شروط الحساب.

ولهذا، عندما تكون لديك صفقات مفتوحة، لا تنظر إلى الـBalance وحده.

راقب أيضًا الـEquity والـFree Margin والـMargin Level والنتيجة العائمة للمراكز.

والأهم من معرفة الأرقام هو فهم العلاقة بينها.

وتذكر دائمًا:

الربح العائم مش فلوس اتحولت لجيبك، والخسارة العائمة مش رقم ينفع تتجاهله. الاتنين جزء من حالة حسابك الحالية لحد ما الصفقة تتقفل.

اقرأ أيضًا

• ما هو رصيد الحساب في الفوركس؟ والفرق بين Balance وEquity وMargin وFree Margin
• ما هو حجم الصفقة في الفوركس؟ وكيف تختار الحجم المناسب لرأس مالك؟
• ما هي قيمة النقطة (Pip Value) في الفوركس؟
• ما هو الهامش (Margin) في الفوركس؟
• ما هو Margin Call وStop Out في الفوركس؟
• ما هو السبريد (Spread) في الفوركس؟

في المقال القادم

ما هو السواب (Swap) في الفوركس؟ وكيف يؤثر على تكلفة الاحتفاظ بالصفقات؟

---

يمكنك الاطلاع والتسجيل على كورسات سيستم انا مليونير المقدمة من الفوركس العربي من هــــــنا

* ليصلك كل جديد أول بأول (تحليلات – اقتصاد – تعليم – عروض) تابعنا على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالفوركس العربي:

قناة اليوتيوب – صفحة الفيس بوك – جروب الفيس بوك للمناقشات – قناة التلجرام

* للتواصل المباشر:

اتصال وواتساب – البريد الإلكتروني: nfo@forexiaraby.com