كيف تعمل أسعار الفائدة ؟

أسعار الفائدة

مقدمة

تعد أسعار الفائدة عنصرا أساسيا في الاقتصاد العالمي، حيث تؤثر على القرارات المالية للأفراد والشركات والحكومات. ولذلك، فإن فهم أسعار الفائدة أمر ضروري للمستثمرين والمتداولين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة. يشرح هذا المقال ما هي الفائدة وأنواعها ومحدداتها وتأثيراتها على الاقتصاد والأسواق المالية. كما يقدم نظرة عامة على أدوات إدارة مخاطر أسعار الفائدة.

ما هي أسعار الفائدة؟

تمثل أسعار الفائدة تكلفة اقتراض الأموال أو عائد الاستثمار لإقراض الأموال. وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من المبلغ الأصلي على مدى فترة من الزمن (على سبيل المثال 3٪ سنويا).

أسعار الفائدة الحقيقية مقابل الفائدة الاسمية

هناك نوعان من أسعار الفائدة: الحقيقية والاسمية. سعر الفائدة الحقيقي هو سعر الفائدة الاسمي المعدل للتضخم، مما يعكس التكلفة الحقيقية للاقتراض أو إقراض الأموال من حيث القوة الشرائية. سعر الفائدة الاسمي هو السعر المعلن دون تعديل التضخم.

مكونات أسعار الفائدة

تتكون أسعار الفائدة من عنصرين رئيسيين: المعدل الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر. المعدل الخالي من المخاطر هو العائد على الاستثمار الخالي من المخاطر، مثل السندات الحكومية، ويمثل القيمة الزمنية للنقود. تعوض علاوة المخاطر المقرض عن المخاطر المرتبطة بتخلف المقترض عن سداد القرض.

أنواع أسعار الفائدة

يمكن تصنيف الفائدة إلى فئات مختلفة بناءً على هيكلها ونقاطها المرجعية.

أسعار الفائدة الثابتة

يظل سعر الفائدة الثابت ثابتًا طوال مدة القرض أو الاستثمار. ونتيجة لذلك، يعرف المقترضون والمستثمرون التكلفة الدقيقة أو العائد على الاستثمار، مما يوفر الاستقرار والقدرة على التنبؤ.

أسعار الفائدة المتغيرة

يتقلب سعر الفائدة المتغير، المعروف أيضًا باسم المعدل العائم، على مدى مدة القرض أو الاستثمار. ويعتمد عادةً على سعر مرجعي، مثل سعر الفائدة الرئيسي أو سعر ليبور، بالإضافة إلى هامش يحدده المُقرض.

الرئيسية والمعيارية

أسعار الفائدة الأساسية هي الأسعار التي تفرضها البنوك التجارية على عملائها الأكثر جدارة ائتمانية. يتم تحديد الفائدة المعيارية، مثل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية أو سعر إعادة التمويل للبنك المركزي الأوروبي، من قبل البنوك المركزية وتكون بمثابة مرجع لأسعار الفائدة الاقتصادية الأخرى.

محددات أسعار الفائدة

هناك عوامل مختلفة، بما في ذلك سياسة البنك المركزي، والتضخم، والنمو الاقتصادي تؤثر على الفائدة.

سياسة البنك المركزي

تستخدم البنوك المركزية سياسة الفائدة كأداة للسيطرة على التضخم وإدارة النمو الاقتصادي. ومن خلال تعديل أسعار الفائدة القياسية، تستطيع البنوك المركزية التأثير على سلوك الاقتراض والاستثمار والاستهلاك في الاقتصاد.

تضخم اقتصادي

يؤدي ارتفاع التضخم إلى تآكل القوة الشرائية للنقود، مما يؤدي إلى ارتفاع الفائدة الاسمية. وبالتالي، يطالب المقرضون بعائد أعلى للتعويض عن فقدان القوة الشرائية على مدى مدة القرض.

النمو الاقتصادي

وكثيرا ما يؤدي النمو الاقتصادي القوي إلى ارتفاع الفائدة، حيث يؤدي الطلب المتزايد على رأس المال والائتمان إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض. وعلى العكس من ذلك، فإن ضعف النمو الاقتصادي قد يؤدي إلى انخفاض الفائدة لتحفيز الاستثمار والاستهلاك.

يمكنك الاطلاع والتسجيل على كورسات سيستم انا مليونير المقدمة من الفوركس العربي من هــــــنا تعلم أكثر من نموذج الجزيرة فحسب

مميزات شركة ACY الأسترالية:

• نوع الشركة STP أي تنفيذ مباشر وسريع مع أكبر البنوك العالمية بدون غرفة مقاصة – No dealing room
• رافعة مالية حتى 1:500
• حسابات إسلامية
• سبريد تنافسي – عمولة 0%
• 2200 منتج تداول بما فيها العملات – السلع – المؤشرات – العملات الرقمية – الأسهم

* ليصلك كل جديد أول بأول (تحليلات – اقتصاد – تعليم – عروض) تابعنا على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالفوركس العربي:
قناة اليوتيوب – صفحة الفيس بوك – جروب الفيس بوك للمناقشات – قناة التلجرام
* للتواصل المباشر:
اتصال وواتساب – البريد الإلكتروني: info@forexaraby.co